Beneish-modellen er en matematisk modell som bruker økonomiske forhold og åtte variabler for å identifisere om et selskap har manipulert inntektene. Variablene er konstruert fra dataene i selskapets årsregnskap og oppretter, når de er beregnet, en M-score for å beskrive i hvilken grad inntektene er manipulert.
Breaking Down the Beneish Model
De åtte variablene er:
1. DSRI - Dages salg i fordringsindeks
2. GMI - Bruttomarginalindeks
3. AQI - Indeks for aktiva kvalitet
4. SGI - Salgsvekstindeks
5. DEPI - Avskrivningsindeks
6. SGAI - Indeks for salg og generelle og administrative utgifter
7. LVGI - Leverage index
8. TATA - Sum periodiseringer av forvaltningskapitalen
Når de åtte variablene er beregnet, blir de kombinert for å oppnå en M-score for selskapet. En M-score på under -2, 22 antyder at selskapet ikke vil være en manipulator. En M-score på over -2, 22 signaliserer at selskapet sannsynligvis vil være en manipulator.
Hvem skapte modellen?
Professor M. Daniel Beneish fra Kelley School of Business ved Indiana University opprettet modellen. Beneishs papir, "The Detection of Earnings Manipulation" ble publisert i 1999, og han har skrevet en rekke oppfølgingsstudier og utvidelser. Professor Beneishs webside på handelshøyskolen har en M-Score-kalkulator.
