Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) tok et dykk i oktober etter å ha savnet overskudd og inntekter for tredje kvartal, og la et syv måneder lavt i de øverste $ 180-tallet. Aksjen har sneket seg høyere inn i 2020 og handler nå omtrent tre poeng under det store gapet som ble lagt inn etter inntektsunderskuddet. Det har også remontert det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) etter et bemerkelsesverdig sammenbrudd, med begge elementene som øker oddsen for at aksjen endelig har nådd bunnen.
Roma ble imidlertid ikke bygget på en dag, og det vil ta tid for Mickey D å komme seg etter svekket stemning og en betydelig utvandring av aksjonærer. Det må også fylle gapet i oktober og overvinne selgesignaler som sannsynligvis vil samle seg på og over $ 206. Dette forteller på sin side at markedseerne følger nøye med på prisaksjonen når selskapet nærmer seg inntektsfrigjøringen for fjerde kvartal, planlagt 29. januar.
MCD langsiktig kart (1999 - 2020)
TradingView.com
En flerårig trend var topp $ 50 i fjerde kvartal 1999, og markerte en topp som ikke ble utfordret de neste syv årene, foran en nedtur i det nye årtusenet. Salgspresset avtok i midten av $ 20-tallet i begynnelsen av 2001, og etablerte et støttenivå som til slutt brøt sommeren 2002. Bears banket budene inn i første kvartal 2003, da aksjen havnet på en 10-års lav i nedre tenåringer.
Den påfølgende sprettposten ga sunne gevinster i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret, og fullførte en rundreise inn i det forrige århundres høydepunkt i mai 2007. Et øyeblikkelig utbrudd løp inn i en surr av selgere etter å ha nådd de lave $ 60-tallet, og hugget et volatilt handelsområde på toppen av ny støtte. Likevel holdt bestanden godt opp sammenlignet med rivaler under den økonomiske kollapsen i 2008, og satte scenen for et sekundært utbrudd da kalenderen gikk over i 2010.
Aksjen toppet seg igjen i første kvartal 2012, og ga kraftig motstand på $ 100 som nektet flere breakoutforsøk inn i oktober 2015. Initiativet "heldags frokost" vakte en betydelig kjøpsinteresse på den tiden, og utløste et utbrudd som utspilte seg gjennom en bred Elliott fembølges forhånd. Det hausse mønsteret endelig fullført sommeren 2019, og vike for den bratteste korreksjonen på mer enn 10 år.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus fra sonen for overkjøpt i august 2019 og har nettopp snudd høyere enn oversolgesonen. Imidlertid kan denne svingningen markere et falskt signal, spesielt med gap-motstand like overhead. I tillegg kan ombyggingsprosessen kreve rekkevidde-bundet handling over en periode på måneder, og som lett kan utfolde seg uten en støttende relativ styrkesyklus.
MCD korttidsoversikt (2017 - 2020)
TradingView.com
Den daglige utsikten fremhever motvind som sannsynligvis vil bremse utvinningsprosessen. Et Fibonacci-rutenett som strekker seg over 2018 til trenden i 2019, plasserer November-lavet på.382 rally retracement-nivå, mens gapet sitter på 0, 50 retracement av den tre måneders lysbildet. Dette nivået markerer betydelig motstand som sannsynligvis vil utløse piskesager og reverseringer før du gir deg vei. I sin tur fremhever det de smalt justerte 50- og 200-dagers EMA-ene til $ 200, et støttenivå som til slutt kan tilby en kjøpsmulighet med lav risiko.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen volum (OBV) mislyktes i et utbrudd over toppen i april 2018 i oktober 2019, mens distribusjonen i fjerde kvartal traff det laveste siden mars, da aksjen handlet nær $ 180. OBV har forbedret seg siden den gangen, men volumunderskuddet er fortsatt på plass, noe som krever at en tilførsel av nye investorer når den forrige høyden. Vi må anta at disse menneskene leter etter større forbedringer fra forrige kvartal før de hopper om bord.
Bunnlinjen
McDonald's-aksjen kan ha kommet i bunn, men en lønnsom stilling vil trolig kreve tålmodighet og en holdeperiode på over seks måneder.
