Deltakere i 401 (k) planer kan føle seg begrenset av den smale skifer for aksjefondstilbud som er tilgjengelig for dem. Og innen enkeltfond har investorer null kontroll for å velge de underliggende aksjene, som velges av aksjefondforvalterne, som regelmessig underpresterer markedet.
Heldigvis tilbyr mange selskaper selvstyrte eller meglervindufunksjoner, som gir investorer muligheten til å gripe regjeringene over sine egne økonomiske skjebner ved å styre sine 401 (k) planer for seg selv. Men det er både fordeler og ulemper med å ta gjør-det-selv-ruten.
Pros
-
Flere investeringsalternativer
-
Investeringer av høyere kvalitet
-
Bruk din egen investeringslyst
Ulemper
-
Høyere avgifter
-
Arbeidsintensiv forskning
-
Mangel på likviditet / åpenhet
Fordelene med å administrere din egen 401 (k) -plan
Mer valg
Selvstyrte planer tilbyr flere investeringsvalg. I tillegg til aksjefond, kan porteføljer inkludere børshandlede fond (ETF), individuelle aksjer og obligasjoner, pluss ikke-tradisjonelle eiendeler som eiendom.
"Når du går på den selvstyrte ruten, er du ikke lenger bundet til de 15-18 faste investeringsalternativene i 401 (k) -planen din, " sier John P. Daly, CFP®, president, Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. “Du kan kjøpe omtrent alle aksjer, ETF eller verdipapirfond som er tilgjengelig på forvaringsplattformen. Dette kan være veldig gunstig, spesielt hvis planen din har begrensede investeringsalternativer eller investeringsalternativer av lav kvalitet. ”
Kvalitet
I stedet for et begrenset antall aksjefond tilbyr meglervinduer et betydelig bredere utvalg av valg, slik at investorer kan være mer diskriminerende i utvelgelsesprosessen.
Erfaring
De med investeringskunnskap og dyktighet kan sette sin erfaring på prøve. Dette kan være en stor fordel for tradisjonell 401 (k) ledelse.
Disiplin
Disiplinerte investorer som opprettholder komposisjonene sine under markedets volatilitet, kan utnytte tilgjengelige muligheter i en selvstyrt 401 (k). Dette gir dem et ben opp mot aksjefond som forvaltes av noen andre.
Utradisjonelle investeringsalternativer
Selvstyrte 401 (k) investorer kan inkorporere eiendommer og andre ikke-tradisjonelle investeringer i porteføljene sine, noe som potensielt kan gi ekstraordinære opptjeningsmuligheter. Disse alternativene er ikke tilgjengelige for vanlige 401 (k) investorer.
Viktige takeaways
- Mange selskaper tilbyr selvstyrte eller meglervindufunksjoner som lar seg styre 401 (k) planer. Selvstyrte planer gir tilgang til et større antall investeringer, inkludert ikke-tradisjonelle eiendeler som eiendom. De bredere investeringsvalgene kan invitere til uforutsette skatter konsekvenser.
Ulempene
Det er mange potensielle ulemper med å styre egne investeringer.
regler
Blant mange valg tilgjengelig under selvstyrt 401 (k), vil noen uunngåelig være utenfor grensen på grunn av IRS-forskrifter som forbyr visse typer investeringer. De som ikke er kjent med dette regelverket, kan komme i problemer og få alvorlige skattemessige konsekvenser som et resultat.
avgifter
Selvinvestorer som streifer utover aksjefond, eller som handler aksjer for ofte, kan finne seg i sal med overdrevne avgifter som potensielt kan utslette de fleste - om ikke alle, gevinstene deres.
uerfarenhet
Mindre erfarne investorer kan savne nyanser som en profesjonell sjef og en finansiell rådgiver vil fange.
"Den største bonusen for å ha et selvstyrt alternativ er muligheten til å kontrollere utgiftsforholdene for hver enkelt investering, " sier David S. Hunter, CFP®, president i Asheville, NC-baserte Horizons Wealth Management, Inc. Dette åpner tusenvis av investeringsalternativer, og det er alltid sjansen for at en investor blir lammet av opsjoner og kanskje ikke deltar så mye som man ville gjort med en set-it-and-glem-det 401 (k) -plan. ”
Mangel på likviditet / åpenhet
Noen utradisjonelle investeringer mangler åpenhet og likviditet, noe som kan hindre investorer i å lett kjøpe og selge sine posisjoner. Dette kan være en frekk oppvåkning for de som er vant til at det er enkelt å håndtere tradisjonelle aksjer og obligasjoner.
"Ulempen med å administrere din egen 401 (k), utover tilleggsavgiftene, er at du potensielt blir din egen verste fiende, " sier Mark Hebner, grunnlegger og president av Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av "Indeksfond: 12-trinns utvinningsprogram for aktive investorer."
"Mange investorer som ikke jobber med en profesjonell formuesrådgiver, lar ofte kortsiktige markedsbevegelser diktere sin langsiktige investeringsstrategi, " legger Hebner til. "Denne tilnærmingen kan potensielt forårsake katastrofale langtidseffekter i svært turbulente tider."
Investorer i selvstyrte planer bør være sikker på å diversifisere aksjebeholdningen, for å bygge ned risikosikring i sine porteføljer.
Selvstyrt 401 (k) vs. Selvstyrt IRA
I tillegg til den selvstyrte 401 (k), gir IRS også muligheten til en selvstyrt IRA. Fordeler og ulemper er like. En stor forskjell er den langt høyere bidragsgrensen med selvstyrte 401 (k) s.
For det andre tillater selvstyrte 401 (k) -planer lån, selv om de kan være vanskelige å få. Endelig trenger ikke investorer å ansette en depot for selvstyrte 401 (k), selv om IRAs krever en bobestyrer.
Bunnlinjen
Administrering av egne porteføljer kan gi investorer et bredere utvalg av investeringsalternativer. Men det er også lagt til kompleksiteter når det gjelder gebyrer, likviditet og andre elementer. De som tar det selvstyrte stupet, bør ta seg tid til å lære seg verktøyene som er tilgjengelige for å jevne ut prosessen.
