Dow-komponent JPMorgan Chase & Co. (JPM) falt mer enn 2% etter tirsdagens resultatutgivelse før markedet etter å ha savnet inntekter og inntektsforventninger i fjerde kvartal. Den bearish reaksjonen følger gårsdagens nedgang i Citigroup Inc. (C) før markedet, noe som markerte en kortsiktig kjøpsmulighet. Som et resultat kan dyppekjøpere se på tilbaketrekket som en sjanse til å komme om bord foran sterkere prisaksjoner etter åpningsklokka.
JPMorgan-aksjen slet i 2018 og mistet nesten 9%, noe som markerer bankgigantens dårligste ytelse siden 2011. Enda viktigere er at det brøt et årelangt dobbelt toppmønster i desember, og gikk inn i en nedgang som til slutt kunne teste støtten i 2016 på 70-tallet. Dessverre ser mønsteret for JPMorgan-aksjen mer konstruktivt ut enn flertallet av forretningsbanker, noe som fremhever sektorens bearish reaksjon på stigende renter og vedvarende handelsspenninger.
JPM Langtidsdiagram (1995 - 2019)
TradingView.com
Et samlivsbrudd fra 1995 samlet strømmen inn i det nye årtusenet, og toppet $ 67, 20 i mars 2000. Den påfølgende nedgangen akselererte etter 11. september-angrepene i 2001, og brøt treårs rekkevidde støtte i en bratt nedgang som til slutt endte i midten av tenårene i Oktober 2002. En utvinningsbølge trakk rundt 50% av tapene på bjørnemarkedet før de stoppet opp i de lave $ 40-årene i første kvartal 2004.
Aksjen underpresterte dårlig de neste 18 månedene, og falt til en to-års lav foran en sterk uptick drevet av boblene av eiendommer og derivater. Denne kjøpsimpulsen endte godt under 2000-høyden i mai 2007, og ga vei for en beskjeden tilbaketrekning som eskalerte inn i den økonomiske kollapsen i 2008. Den la ut en historisk bunn på bare 30 øre under laven i 2002 i mars 2009, og satte opp scenen for en sterk avvisning som stoppet opp i de øverste $ 40-tallet ved starten av det nye tiåret.
Den høydepunktet markerte motstand de neste tre årene, i forkant av et 2013-utbrudd som fullførte en rundreise inn i det historiske høydet i 2015. Det risset en dobbel topp på det nivået og brøt sammen i august og traff en to-års lav på $ 50, 07 foran av en langsom bevegelse av uptick og stort utbrudd etter presidentvalget. Rallyet oppnådde sunne gevinster i februar 2018s høydepunkt hele tiden på $ 119, 33 og snudde kraftig lavere, og hugget et dobbelt toppmønster som brøt til ulempen i desember.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpssyklus i juni 2018 og gikk over til ulempen i oktober før han nådde overkjøpsnivået, og avslørte skjult svakhet foran nedbrytningen på slutten av året. Indikatoren har fremdeles ikke nådd det oversolgte nivået, noe som øker oddsen for at aksjen vil gi nye lave igjen i løpet av første kvartal. Det 50-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på midten av $ 80-tallet kan gi en betydelig bunn hvis det skjer fordi alle nedgangstider siden 2012 har holdt dette støttenivået.
JPM korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonacci-gitter som var strukket over rallybølger som startet i 2016 og 2017, plasserer dobbel toppstøtte rundt.382-rally retracement av kortere tids uptick, mens desemberneddelingen spratt i nærheten av.382 retracement av den lengre siktige upticken. Nivået på $ 103 til $ 105 markerer nå stor motstand, støttet av en bred distribusjonsbølge som har senket indikatoren for akkumulering / distribusjon av balansen (OBV) til det laveste lavet siden valget i 2016.
Dette bearish mønsteret spår at kortselgere omlaster posisjoner over $ 100 foran en reversering som bryter 2018-lavet. I sin tur ville det generere en umiddelbar test på 50% retracement av den langsiktige upticken, som smalt har blitt justert med 50-måneders EMA. Lavet i april 2017 på $ 81 kan også komme i spill på det tidspunktet fordi et sammenbrudd gjennom.786 retracement av det kortere rallybenet ville øke oddsen for en 100% retracement betydelig.
Bunnlinjen
JPMorgan-aksjen selges etter at finansgiganten gikk glipp av overskudd og inntektsanslag for fjerde kvartal, men det kan handle tilbake over 100 dollar-nivået før aggressive selgere tenner et nedbein som bryter laveste 2018.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i nevnte verdipapirer på utgivelsestidspunktet .
