Den kinesiske tech-giganten Huawei Technologies Co. Ltd.s midlertidige utsettelse fra amerikanske eksportbegrensninger er satt til å utløpe 19. august, og det er for øyeblikket spekulasjoner i om denne avdragsperioden vil bli forlenget.
Flere medier rapporterte forrige uke at den "midlertidige generelle lisensen", som lar amerikanske selskaper selge Huawei-forsyninger, vil bli utvidet med ytterligere 90 dager. Til tross for disse rapportene, sa president Trump på søndag at han ikke ønsker å gjøre forretninger med Huawei. "For øyeblikket ser det mye mer ut som om vi ikke kommer til å gjøre forretninger, " sa han ifølge Reuters. "Jeg vil ikke gjøre forretninger i det hele tatt fordi det er en nasjonal sikkerhetstrussel og jeg tror virkelig at media har dekket det litt annerledes enn det."
Han la til at han ikke vet om administrasjonen hans vil utstede en ny suspensjon av forbudet, og at små deler av Huaweis virksomhet kan bli fritatt for det, men det ville være "veldig komplisert."
David Kostin, sjef for USAs aksjestrateg i Goldman Sachs, kaller 19. august "en nøkkeldato for aksjeinvestorer", med mulighet for at en økning i volatiliteten i aksjemarkedet kan følge, melder MarketWatch.
"En ytterligere utvidelse ser ut til å være usannsynlig gitt at den amerikanske regjeringen kunngjorde at føderale etater er forbudt å gjøre forretninger med Huawei, " sier Kostin i en nylig merknad til kunder per MarketWatch. "Huawei-salg utenfor Kina vil bli utsatt for risiko umiddelbart etter 19. august, " legger han til, og observerer også, "Gjengjeldelse av Kina ser ut til å være mulig dersom fristen for 19. august passerer uten ytterligere forlengelse."
Betydning for investorer
Stephen Pavlick, politikkanalytiker ved Renaissance Macro Research, mener også at Huawei sannsynligvis vil forbli et sentralt mål for USA i sin handelskrig med Kina. "Er symbolsk for Kinas statsstyrte industripolitikk som amerikanske etterretningstjenestemenn sier er avhengige av intellektuell eiendomstyveri, tvangsoverføring av teknologi, cyber-spionasje og diskriminerende behandling av utenlandske investeringer, " observerte han i en merknad til klienter, per MarketWatch. "President Trump ser Huawei som et løftestangspunkt som kan være viktigere for Kina enn tariffer, " la Pavlick til.
Christopher Yoo, professor i jus, kommunikasjon og informasjonsvitenskap ved University of Pennsylvania, sier at "den kinesiske regjeringen er mye antatt å utøve betydelig innflytelse over Huawei, " som sitert av MarketWatch. USA ser en nasjonal sikkerhetstrussel i Huawis potensielle bruk av Kina for overvåking eller sabotasje av kritiske telenett i USA og dets allierte, spesielt gitt sitt lederskap innen produksjon av sentrale komponenter for banebrytende 5G-nettverk.
Huawei er den største leverandøren av teleutstyr, med 2018-salg på 43 milliarder dollar til nettverksleverandører, eller transportører, og 50 milliarder dollar i smarttelefoner, melder Bank of America. I mellomtiden er en stor del av Huaweis halvledere og programvare kjøpt fra amerikanske selskaper. "Skulle Huawei fortsette å bli avskåret, vil det være forstyrrelse i evnen til å selge utstyr og til leverandører, " rapporterer rapporten.
I så fall inkluderer konkurrenter til Huawei som BofA mener kan oppnå markedsandeler inkludere Cisco Systems Inc. (CSCO), Juniper Networks Inc. (JNPR), Nokia Corp. (NOK), og LM Ericsson (ERIC). Cybersecurity og globale smarttelefonleverandører, spesielt andre kinesiske leverandører, kan også ha fordel.
Huawei var den tredje største kjøperen av halvledere over hele verden, og brukte 21 milliarder dollar i 2018, med omtrent 50% til 55% hentet fra USA, per BofA. Dette setter en rekke amerikanske leverandører i fare fra et fornyet forbud, inkludert Qualcomm Inc. (QCOM), Xilinx Inc. (XLNX), Intel Corp. (INTC), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Analog Devices Inc. (ADI), og Texas Instruments Inc. (TXN). Rapporten anslår at samlet salg fra amerikanske brikkeprodusenter kan falle med omtrent $ 6 milliarder årlig.
Produsent av datalagringsenhet Western Digital Corp. (WDC) og tilkoblingsprodusent Amphenol Corp. (APH) er også særlig utsatt for forbud, bemerker BofA. Google-divisjonen av Alphabet Inc. (GOOGL) vil ikke lenger ha lov til å gi oppdateringer til Android-smarttelefonprogramvaren eller teknisk support.
På den annen side kan et forsterket program fra Kina for å redusere avhengigheten av importerte brikker være en velsignelse for produsenter av halvlederproduksjonsutstyr som Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Inc. (LRCX), KLA Corp, (KLAC), og ASML Holding NV (ASML). I 2018 forbrukte Kina 155 milliarder dollar chips, mer enn 90% av dem ble importert, per BofA.
Ser fremover
"Ser fremover, " skrev David Kostin, per MarketWatch, mener Goldman Sachs "at en handelsavtale mellom USA og Kina ikke vil bli oppnådd før presidentvalget i november 2020." Ifølge BofA: "Nær sikt (2019) Huawei innvirkning hovedsakelig redusert, selv om usikkerhetsmomentene for 2020 og utover fortsatt er høye."
