Goldman Sachs Group, Inc. (GS) er i gang med en forferdelig start i 2018, med aksjer i investeringsbanken som allerede er over 8% på året, og nesten 15% av høydepunktene fra midten av mars. Imidlertid ser det ikke ut til at utsiktene blir bedre snart. De tekniske sjøkartene antyder at aksjer kan falle ytterligere 9% fra deres kurs på 233, 39 dollar 8. juni, og gir aksjen et potensielt tap på rundt 22% fra topp til bunn. (For relatert lesing, se: The Evolution of Goldman Sachs .)
Inntektene i 2018 ser sunne ut, men problemene ligger i 2019 og 2020 med forventet overskudd og omsetningsvekst som vil avta betydelig. I tillegg, ved å verdsette selskapet til en pris til konkret bokført verdi, handler fortsatt aksjer i Goldman på noen av de høyeste nivåene de siste fem årene.
GS-data fra YCharts
Teknisk svakhet
Bjørnene har tatt kontroll over aksjen, med aksjer som faller under en kritisk teknisk støttepris på omtrent $ 234, noe som antyder at aksjer faller til omtrent 213 dollar, et fall på omtrent 9%. Aksjen har hatt en tendens til lavere siden midten av mars, og nedtrenden og støttenivået samles for å danne et teknisk mønster kjent som en synkende trekant - et bearish mønster - enda en indikasjon på lavere priser som kommer.
Ingen fart
Oksene haster ikke tilbake til aksjer heller, da aksjer fortsetter å miste fart. Den relative styrkeindeksen (RSI) har også falt jevnt og trutt siden toppet på 70 ved inngangen til året, noe som indikerer at aksjene er overkjøpt. Inntil RSI kan vise at den har kommet i bunn ved å begynne å stige eller avvike fra den fallende bestanden, antyder den at aksjen vil fortsette å falle også.
Saktere vekst
En del av grunnen til aksjens kamp kanskje den bremsende inntekten og inntektsveksten. Inntektene forventes å stige med nesten 16% i 2018 til 22, 89 dollar per aksje, mens omsetningen sees å hoppe 9, 6% til 35, 14 milliarder dollar i 2018. Imidlertid forventes veksten å avta vesentlig i 2019, med inntekter forventet å stige med bare 2%, og 2, 7% i 2020. Utsiktene for inntjening er ikke bedre, klatre rundt 6% i 2019 og rundt 8% i 2020.
Data fra GS Price to Tangible Book Value av YCharts
Til tross for de kraftige fallene allerede i 2018, handler fortsatt aksjer i selskapet til noen av de høyeste pris-til-konkrete bokmultiplene de siste seks årene, på 1, 3. Som diagrammet nedenfor viser, har aksjen handlet på noen av de høyeste nivåene fra 2017. (For mer, se også: Er Goldman Sachs fortsatt en vinner? )
Utsiktene for investeringsbanken de neste ukene ser ikke sterke ut. Når neste runde med kvartalsresultater ikke kommer før i midten av juli, kan det hende at aksjer fortsetter å henge etter en endring i sentimentet.
