Vanguards rapport "How America Saves" fra 2019 er inne i, og den avslører noen interessante funn om hvordan amerikanere planlegger pensjonen. Blant de største trendene er bruken av fonddato for å vokse pensjonsformue. I følge rapporten tilbød ni av ti sponsorer med innskuddsplaner måldatoen som et investeringsalternativ i slutten av 2018.
"Måldato-fond er vanligvis mer attraktivt for 401 (k) planadministratorer fordi disse verdipapirene fjerner ansvaret for å omfordele porteføljen fra planadministratoren, " sier Brett Tharp, senior analytisk analytiker i eMoney Advisor.
I følge Vanguards rapport bruker 77% av arbeidstakerne som er registrert i en 401 (k) eller lignende innskuddsplan, måldato-midler, og to tredjedeler av deltakerne som bruker en måldato-fondstrategi, har hele kontoen investert i et enkelt fond. Mens måldato-midler kan forenkle pensjonsplanen din, kan du gjøre dem til omdreiningspunktet for investeringsstrategien din.
"Konseptuelt er måldato-fond store; de balanserer automatisk etter hvert som du blir eldre og nærmere pensjonisttilværelse, " sier Tony Drake, administrerende direktør og grunnlegger av Drake & Associates i Waukesha, Wis. "Imidlertid har 100% av dine eierandeler i en enkelt fond kan overdrive det."
Hvis pensjonsplanen din for tiden inkluderer måldato-midler eller du vurderer dem, er det viktig å balansere fordeler og ulemper.
Viktige takeaways
- Potensialet for bedre avkastning og lavere gebyrer gjør fonddato attraktivt for investorer som vil ta en hands-off tilnærming til pensjonsporteføljen. Automatisk påmelding og tildeling til en standard investeringsstrategi er begge med på å forklare hvorfor fonddato-fondene har økt i popularitet. Å sette pensjonsfondene dine på autopilot med måldato-fond har to ulemper: investeringene kan være for konservative eller for risikable for deg, og å gå på autopilot kan oppmuntre til å koble fra porteføljen din og dine mål.
Veier fordelene med måldato-fond
Måldato-fond har visse fordeler sammenlignet med andre verdipapirfond eller investeringer, med utgangspunkt i avkastningspotensialet. I følge forskning fra Alight Solutions dekket av Pensjon & Investeringer, leverte måldatofond et gjennomsnittlig årlig avkastning på 3, 66% for deltakere med innskuddspensjon som konsekvent brukte forvaltede kontoer. Gjennomsnittet for konsistente ikke-brukere var 3, 39% til sammenligning. Med andre ord, deltakere med innskuddspensjon som forble registrert i et måldato-fond regelmessig tjente bedre avkastning enn deltakere som bare sporadisk eller ikke investerte i disse fondene.
Måldato-fond kan også være mer investorvennlig fra et kostnadsperspektiv. I følge data fra Morningstar rapportert av Investment News, falt den gjennomsnittlige eiendelvektede utgiftskvoten for måldato-fond til 66 basispunkter i 2017. Dette fallet markerte det niende året på rad at utgiftsforholdene for måldato-fond sank. Og investorer finner måldato-fond med mye lavere utgiftsforhold: I 2018 tiltok måldato-fond med utgiftsforhold på 20 basispunkter eller mindre 57 milliarder dollar i eiendeler, ifølge Morningstar.
Potensialet for bedre avkastning og lavere gebyrer kan se attraktivt ut hvis du prøver å vokse pensjonsformue, spesielt hvis du foretrekker en tilnærming som ikke krever at du er ekstremt praktisk når det gjelder investeringsvalg. "Måldato-fond er en enkel løsning for folk som enten ikke vil takle investeringer eller som er skremt av penger, " sier Drake. De er også en mer omfattende måte å velge investeringer i stedet for bare å gjennomgå et fond eller aksjens tidligere resultat.
Et annet pluss: Måldato-fond justerer aktiva tildelingen automatisk over tid, basert på ønsket pensjonsdato, og avlaster deg byrden ved å velge individuelle investeringer som stemmer overens med dine mål og risikotoleranse. "Mange investorer er ikke klar over eller bare glemmer å endre tildelingen, " sier Tharp. "Måldato-fond hjelper til med å dempe og redusere denne risikoen."
Et hovedmål for pensjonsinvestorer
Det er noen solide grunner til å investere i måldato-fond, men Vanguards rapport kaster lys over hvorfor de nå står for en så stor andel av deltakernes porteføljer for innskuddsplanplaner. Svaret er veldig enkelt: automatisering.
I følge Vanguard har vedtakelsen av automatisk påmelding blitt tredoblet siden årsskiftet 2007. På slutten av 2018 hadde 48% av Vanguard-planene tatt i bruk automatisk påmelding, og 66% av de nye plandeltakerne i 2018 ble påmeldt automatisk. Enda viktigere er at 99% av planene med automatisk påmelding tildeler plandeltakerne automatisk en standard investeringsstrategi, mens 98% av planene velger et måldatafond som standard. Automatisk innmelding i et måldato-fond kan høres attraktivt ut hvis du ønsker å gjøre pensjonsplanleggingen enkel, men det er noen potensielle ulemper.
To tredeler av automatiske pensjonsplaner for påmelding har fått på plass automatiske årlige økninger i deltakernes utsettelsesrater, ifølge Vanguard-rapporten.
Problemet med å sette 401 (k) på autopilot
Det største problemet med fonddato er at de bare fokuserer på en variabel: pensjonsalderen. Keith Clark, administrerende partner for DWC - The 401 (k) Experts, sier at deltakere med innskuddspensjon bør fokusere på minst tre variabler: deres bidragssats, selskapets matchende bidrag eller overskuddsdeling og hvor mye fremgang de har gjort langt mot pensjonsmålene deres.
"Deltakerne kontrollerer to variabler, bidragene og investeringsvalget, " sier Clark. Problemet med å bruke måldato-midler som standard er at porteføljen din kan ende opp med å være for konservativ til å produsere den typen avkastning du leter etter eller sette deg i for stor risiko.
Å bli automatisk registrert i måldato-fond kan også føre til en frakobling når det kommer til hva som skjer i porteføljen din. "Å ikke ta hensyn til pensjonsplanen din er alltid en ulempe, " sier Clark. "Minst mulig, bør du gjennomgå pensjonskontoen din en gang i kvartalet for å sikre nøyaktigheten av alle transaksjoner og minst årlig for å bestemme hvor du står i forhold til pensjonsmålene dine." Det inkluderer å sjekke gebyrene du betaler for måldato-midler eller andre investeringer. Jo høyere avgifter, jo færre avkastning får du for å beholde.
Bunnlinjen
Å bestemme om måldato-fondene passer godt, henger stort sett med å forstå hvilken type investor du er, ifølge Tharp. "Måldato-fond kan være gunstig for investorer som ikke kan bekymre seg for å forvalte porteføljene sine, " sier han, mens "investorer som følger markedet tett og liker å konstruere og omdisponere porteføljene deres kanskje vil vurdere alternative alternativer."
Måldato-midler kan tilby enkelhet, men på slutten av dagen, må du fortsatt gjøre leksene dine for å sikre at du styrer riktig kurs med arbeidsgivers pensjonsplan.
