Det børsnoterte fondet (ETF-er) er stadig på jakt etter nye vekstgrenser. De siste årene har smart beta gitt eksepsjonell vekst. Innen det smarte beta-rommet har ETF-er med flere faktorer potensial til å stimulere til vekst i årene fremover. Mens mange flerfaktor-ETFer fremdeles er unge etter bransjestandarder, er noen av de lovende startene. "Basert på fondstrømmer, venter ikke investorene på at en ETF skal markere et jubileum før de investerer, ettersom mange av disse unge produktene har passert milepælen på 100 millioner dollar, " sa CFDs forskningsdirektør for ETF og gjensidig fondsforskning Todd Rosenbluth i et notat Mandag.
En av flerfaktorens ETF-er som ikke er "gammel", men som er i gang med en solid start, er JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS debuterte i september 2015 og har nesten 500 millioner dollar i eiendeler under forvaltning, noe som gjør den til den største av JPMorgan Asset Managements amerikanske fokuserte aksje-ETFer. JPUS følger Russell 1000 Diversified Factor Index, "som benytter en regelbasert tilnærming som kombinerer risikovektet porteføljekonstruksjon med flerfaktors sikkerhetsscreening basert på verdi, kvalitet og momentumfaktorer, " ifølge JPMorgan Asset Management.
JPUS ser ikke bare ut til å levere oppside når aksjer stiger ", men har også som mål å minimere ulempen med en risikovektet tilnærming til porteføljekonstruksjon, " sier Rosenbluth. Siden han kom på markedet i september 2015, har JPUS overgått S&P 500 og Russell 1000-indeksen med et gjennomsnitt på 220 basispunkter. I tillegg har JPUS vært 180 basispunkter mindre ustabile enn referanseporteføljene siden starten.
Siden starten har JPUS levert en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 13, 5%, noe som er overlegen S&P 500 og Russell 1000-indeksen i samme periode. I løpet av den tiden var det maksimale trekkplasteret som JPUS opplevde, 11, 7%, et gjennomsnitt på rundt 200 basispunkter lavere enn trekningene for S&P 500 og Russell 1000-indeksen siden JPUS debuterte.
Fra starten til slutten av januar 2018 var $ 10.000 investert i JPUS verdt mer enn $ 15.000, ifølge utstederdata. JPUS har 526 aksjer. Ingen av disse eierandelene utgjør mer enn 0, 73% av ETFs vekt. JPUS-porteføljen har en avkastning på egenkapitalen (ROE) på 19%, eller mer enn 130 basispunkter over den sammenlignbare beregningen på Russell 1000-indeksen. JPUS har en årlig utgiftsgrad på 0, 19%, noe som gir den på den billigere enden av amerikanske store cap-smart-beta-fond. (For mer, se: ETF-er med flere faktorer som kommer av alder .)
