Mens Dow Jones Industrial Average (DJIA) pigget sent i forrige uke, og hoppet rundt 300 poeng på fredag, handlet omtrent to tredjedeler av de 30 selskapene som utgjør blue-chip-indeksen i korreksjonsområde eller verre, som skissert av CNBC. Én tekniker har isolert to Dow-aksjer han ser på som sannsynlig å dra på indeksen, i tillegg til ett sett som vil utkonkurrere på lang sikt.
Chris Verrone, leder for teknisk analyse i Strategas Research Partners, snakket i et intervju med CNBC på torsdag og anbefalte at investorer unngår aksjer i Johnson & Johnson (JNJ) og International Business Machines Corp. (IBM) og går lenge på Apple Inc. (AAPL) lager.
IBM-aksjen led sin verste dag på fire år forrige måned på helårsveiledning, noe som falt under Streets forventninger. Til tross for at de har slått konsensusestimatene for topplinje og bunnlinjetall, har investorer blitt utålmodige med selskapets snuoperasjonsplan og frarådet ved å bremse veksten i IBMs nye strategiske imperativssegment. I forrige uke, foran Berkshire Hathaway Inc.s (BRK.A) årlige aksjonærmøte, sa administrerende direktør Warren Buffett til CNBC at det Omaha-baserte konglomeratet hadde solgt resten av sin eierandel i IT-leverandøren av den gamle vakt.
Flerårige trender for Legacy IT Giant er over
Strategas sa at IBM "er midt i denne flerårige toppen som gikk i stykker sent i fjor og deretter ruller over hit igjen." Veronne festet $ 140 som aksjens viktigste støtte. "Vi tror ikke det holder. Vi tror til syvende og sist at man er på vei lavere." Handelen ned 0, 2% mandag morgen til $ 143, 54, reflekterer IBM 6, 5% nedgang hittil i dag (YTD) og et fall på 7, 4% over 12 måneder, noe som underpresterer den bredere S&P 500s 0, 2% gevinst og 11, 6% avkastning i de samme respektive periodene. Denne historien er basert på en fredag CNBC-rapport.
Når det gjelder J&J, skisserer Veronne en tilsvarende nedtrekksvarsel. Han pekte på aksjekartet og uttalte analytikeren at den "flerårige trenden nå er ødelagt", og etterlater JNJ som et av de "mer ødelagte, sårbare navnene" der ute. I mars beveget JNJs 200-dagers glidende gjennomsnitt seg over sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt, en teknisk indikator som typisk signaliserer en bearish trend. JNJ-aksjen, som handlet til $ 124, 38, har sunket nesten 11% YTD og er opp 0, 7% over 12 måneder.
Apple å surge ytterligere 10% over ny høy
Verrone forventer at AAPL-aksjen vil øke nesten 9% fra fredag nær til å nå $ 200 på 12 måneder. AAPL åpnet mandag på et nytt høydepunkt på nyheter om at Warren Buffett hadde økt sin eierandel i selskapet til 5%. Den berømte investoren fulgte opp med kommentarer som antydet at han ville kjøpe hele selskapet hvis han kunne. Handelen opp om lag 1% mandag morgen til $ 185, 74, AAPL reflekterer en økning på 9, 8% YTD og en 24, 7% økning over 12 måneder.
