Kjøp av et hjem er et veldig kostbart selskap og krever vanligvis en form for finansiering for å gjøre kjøpet mulig. I de fleste tilfeller går den potensielle kjøperen til banken og tar opp et pantelån for oppkjøpet. Det antatte pantelånet er et alternativ til denne tradisjonelle teknikken. Med et antatt pantelån kan boligkjøperen overta selgerens eksisterende pantelån så lenge utlåner av det pantelånet godkjenner.
Hvis rentene har steget siden det opprinnelige pantelånet ble tatt opp av selgeren, er kjøperen den parten som drar mest nytte av et antatt pantelån. Årsaken til dette er at hvis rentene stiger, øker kostnadene for låneopptak. Derfor, hvis kjøperen kan overta selgerens relativt lavere pantelån, vil kjøperen spare å måtte betale den høyere gjeldende renten. Imidlertid kan det hende at de fulle kostnadene for hjemmet ikke dekkes av det antatte pantelånet, og kan kreve verken en forskuddsbetaling på resten eller ytterligere finansiering.
For eksempel, hvis selgeren bare har et antatt pantebeløp på $ 100.000, men selger boligen for $ 150.000, vil kjøperen måtte komme med de ytterligere $ 50.000. Med andre ord kan kjøperen bare påta seg en kostnad på 100 000 dollar av husets kostnader, noe som betyr at resten av husets kostnader kanskje må lånes til den høyere gjeldende renten. Selv om pantelånet antas fra selgeren, kan utlåner endre vilkårene for lånet for kjøperen avhengig av flere faktorer, inkludert kjøpers kredittrisiko og nåværende markedsforhold.
En unik risiko for denne type pantelån kan være for selgeren av hjemmet. Et antatt pantelån kan holde selgeren ansvarlig for selve lånet selv etter at forutsetningen har funnet sted. Hvis kjøperen skulle misligholde lånet, kan dette føre til at selgeren er ansvarlig for hva utlåner ikke kan gjenopprette. For å unngå denne risikoen, kan selgere frigi sitt ansvar skriftlig på forutsetningstidspunktet.
