Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av finansielle produkter og teknologi. Siden 2009, når mobilapper ble mainstream, har robo-rådgivere blitt en viktig del av investerings- og finansiell teknologi-økosystemet og blir mye brukt. Men ikke alle robo-rådgivere tilbyr de samme tjenestene eller imøtekomme de samme kundene. Noen er designet for aktive investorer, mens andre er rettet mot kunder som ønsker å administrere økonomi, sparing og familiebudsjetter. Vi er opptatt av å hjelpe brukere på alle nivåer med å finne den rette robo-rådgiveren for deres behov. I den anledning har vi designet en omfattende rangeringsmetodikk for å finne de beste samlede robo-rådgiverne og de beste robo-rådgiverne i fire viktige kategorier.
Vårt team
Gjennomgangsteamet vårt ledes av Theresa W. Carey, som skrev den første gjennomgangen noensinne av online meglere i 1992, og har vært en autoritet på online trading og investeringsplattformer i over 27 år. James Chen er vår direktør for handel og investeringsutdanning. Luke Conway er vår assosierte redaktør. Vårt team av ekspertanmeldelser inkluderer veteranhandlere, eksperter på finansmarkedet, investerende lærere og forskere med flere tiårs erfaring, som alle er flinke til å bruke og gjennomgå finansiell teknologi.
Gjennomgangsprosessen
Vi designet et system som vurderer robo-rådgivere basert på ni viktige kategorier og 49 variabler. Hver kategori dekker de kritiske elementene brukerne trenger for å vurdere en robo-rådgiver grundig.
For å samle inn dataene sendte vi spørreskjemaer med 80 spørsmål til de deltakende roboterådgivningene. Vi skaffet eller åpnet en live-konto for hver plattform og brukte kontoen til å utføre praktiske tester. Vi testet nøye hver plattform, og nærmet dem fra perspektivene til nybegynnere, mellomliggende og avanserte investorer. Flere av selskapene vi har gjennomgått, ga oss personlige demonstrasjoner av deres plattformer og tjenester på våre kontorer i New York.
Fra spørreskjemaene, den praktiske testen av plattformene og plattformdemonstrasjonene, scoret vi hver kategori og kombinerte deretter kategori score til en samlet rangering for hver megler.
Evalueringskategoriene
Med den enkelte bruker i tankene, tok vi en kritisk titt på tjenestene og teknologien levert av robo-rådgivere. Vi organiserte analysen vår i ni kategorier, og scoret hver rådgiver på tvers av flere variabler for å rangere ytelsen i alle aktuelle kategorier. Poengsummen for den totale prisen er et gjennomsnitt av kategoriene.
| EVALUASJEKATEGORIER | ||
|---|---|---|
| Gjennomgangskategori | vekting | variabler |
| Kontooppsett | 5% | 6 |
| Målsetting | 15% | 7 |
| Kontotjenester | 10% | 7 |
| Porteføljeinnhold | 15% | 7 |
| Porteføljeforvaltning | 20% | 4 |
| Brukererfaring | 15% | 6 |
| Kundeservice | 5% | 5 |
| Utdanning og sikkerhet | 5% | 6 |
| avgifter | 10% | 3 |
Hver investor har forskjellige behov. Nybegynnere trenger en robotplattform med et brukervennlig grensesnitt og utdanningsressurser, mens mer avanserte brukere trenger verktøy for risikoanalyse, handelsplattformer, porteføljestyring og mer målbaserte alternativer.
Investeringsrådgivere kontra megler-forhandlere
Vi lærte under vår vurderingsprosess at det er to typer firmaer som tilbyr automatiserte porteføljer. Av regulatoriske og juridiske årsaker er deres tjenester betydelig forskjellig. Bedrifter registrert som investeringsrådgivere har lov til å hjelpe sine klienter med å bestemme mål og kan tilby konkrete og rettede råd. Bedrifter registrert som meglerforhandlere er begrenset fra å tilby målrettet rådgivning, men de har mer fleksibilitet når det gjelder å tilby funksjoner som tilpassbare investeringsvalg og marginutlån.
En merknad om porteføljeytelse
Vi har valgt å ekskludere porteføljens resultat fra gjennomgangskriteriene av flere årsaker. Hovedårsaken er at hver kunde har spesifikke, individualiserte mål når det gjelder investering gjennom en robo-rådgiver. Noen ser etter en mer konservativ tilnærming, mens andre søker aggressiv vekst. I tillegg har alle investorer forskjellige startdatoer og sluttdatoer. Siden disse tjenestene er designet for å brukes over en veldig lang periode, glemmer rangering av resultatene deres mot benchmarks som S&P 500 eller MSCI All World Index over en tidsramme som ett år eller til og med over tre år, og savner personaliseringen at disse plattformene by på.
En annen årsak er at hver av leverandørene i gjennomsnitt har mer enn 20 porteføljer tilgjengelig, og flere tilbydere har måter å tilpasse porteføljer slik at mulighetene er uendelige. Det er umulig å sammenligne epler med epler. Vi har i stedet valgt å fokusere på den totale opplevelsen av å bruke en av disse leverandørene. Som sådan finpusser vi i hvordan du kan planlegge og sette deg mål, samt hvor gjennomsiktig hver robo-rådgivningstjeneste er når du presenterer informasjon til kunder.
Hvem er de best for?
Siden kunder bruker robo-rådgivere for økonomisk planlegging, investeringer og sporing av sine mål, rangerte vi også de forskjellige plattformene for deres styrker og svakheter i følgende kategorier:
- Best for målsetting - For de robo-rådgiverne som er mer innrettet på å spore personlig økonomisk målsetting, tildelte vi plattformene som ga mest hjelp til å utvikle og sette mål, så vel som den mest brukervennlige opplevelsen. Beste for samfunnsansvarlig investering (SRI) - Mange av robo-rådgiverne vi vurderte tilbyr SRI-alternativer og fremhever dem i deres produkttilbud. Gitt den økte interessen for SRI, ESG og Sustainable Investing, tildelte vi plattformene som tilbød de beste alternativene i denne kategorien, inkludert eiendomsvalg, forskning og utdanningsmateriell. Best for nybegynnere - Vi så etter plattformene som tilbød mest veiledning underveis, inkludert pedagogiske verktøy for å hjelpe nybegynnere til å vokse til neste nivå. En enkel måte å komme i gang med en logisk arbeidsflyt er viktige hensyn i denne kategorien. Best for sofistikerte investorer - Noen investorer ønsker å få administrert deler av porteføljene, så vi så etter plattformer som tilbyr fleksible, personaliserbare investeringsvalg og forskningsfasiliteter. Vi så også etter avanserte kontotjenester som muligheten til å ta et lån støttet av investorens porteføljesaldo.
Kontooppsett
Denne kategorien måler nivået av enkelhet i påmeldingsprosessen så vel som gjennomsiktigheten i firmaets tilbud og gebyrer.
I den moderne investeringstiden er en enkel og enkel rampe nødvendig for å interessere nye og yngre kunder, spesielt for robo-rådgivere, som jobber for å bryte ut av status quo og eksisterende standarder.
Med dette i bakhodet fant vi det viktig å vurdere følgende aspekter ved robo-rådgiverplattformer i vår kontooppsettkategori:
- Konfigurering av nettkontoKonto minimum Mulighet for å se porteføljeinnhold før finansiering Tilpassing av porteføljer Tilpassing av porteføljer basert på mål Generell enkel registrering av prosessen
Målsetting
Målsettingskategorien klassifiserer i hvilken grad du kan integrere investeringsmålene dine.
Robo-rådgivere er designet for å møte mange forskjellige investorers behov. Mens noen kanskje bare vil slå markedet og potensielt tjene penger, er det andre som ønsker å møte mer spesifikke behov. Robo-rådgivere som gir sine kunder funksjoner som hjelper deg med å sette, planlegge og spore mål scoret godt i denne kategorien.
For å score robo-rådgivere basert på disse funksjonene tok vi høyde for følgende funksjoner:
- Pensjon: Er det ressurser for å hjelpe klienter med å beregne hvor mye de trenger for å trekke seg komfortabelt? Store innkjøp (hjemme, kjøretøy, etc.): Er det verktøy, som eiendommer og kjøretøypriser, for å hjelpe kunder med å sette sine mål? College besparelser: Er det college-databaser som klienter kan konsultere for å sette sine sparemål? Andre mål: Har robotrådgiveren bare noen få forhåndsinnstilte alternativer for kundene å velge mellom, eller kan klienter lage sine egne mål? Er det kalkulatorer og verktøy for å hjelpe med disse målene?
Kontotjenester
Vår kategori for kontotjenester måler mengden og kvaliteten på tjenestene som hver plattform tilbyr.
Det er mange robo-rådgivere i bransjen. Noen prøver å dekke det hele og noen prøver å dekke spesifikke brukssaker. I denne kategorien, selv om det kan være en fordel å ha mange funksjoner, betyr dette bare noe hvis funksjonene er av høy kvalitet.
Tilgang til følgende funksjoner er hvordan vi baserte score i denne kategorien:
- Automatiske innskuddMargatilbud og gebyrer belastet renter som er betalt på kontantbeholdning Bankingstjenester Moro mot kontoer Enkel uttakPlasserer handler for individuelle aksjer
Porteføljeinnhold
Denne delen av metodikken vår avgjør hvilke typer aktivaklasser som klienter kan investere i. Siden alle robotrådgiverne tilbyr børshandlede fond (ETF), vurderte vi om klienter også kunne investere i andre aktivatyper.
Et stadig skiftende landskap av finansielle aktivaklasser skaper press for meglere og robo-rådgivere og tvinger dem til å vurdere å tilby disse nye alternativene. Etter hvert som disse nye alternativene spiller inn, som samfunnsansvarlig investering eller cryptocurrencies, må meglerhus og roboterådgivere evaluere dem og avgjøre om de er verdt for sine virksomheter og levedyktige investeringer for sine kunder. Vi så på verdipapirfondene og ETF-ene som ble tilbudt for å avgjøre om hver robo-rådgivningstjeneste gjorde et bredt spekter av fondtilbydere tilgjengelig, og straffet de som bare tilbyr egne proprietære midler.
For kategorien porteføljeinnhold så vi om de følgende aktivaklasser var tilgjengelige for kunder:
- Individuelle aksjer Verdipapirer Faste inntekterREITsSosialt ansvarlige opsjoner Ikke-proprietære ETF-er og aksjefondAndre (cryptocurrency, forex, etc).
Porteføljeforvaltning
Denne delen veier hvordan porteføljer administreres og funksjonene som er tilgjengelige for klienter for å overvåke porteføljene. To handlinger som påvirker porteføljens resultater er rebalansering og skattehåndtering. Vi studerte hva som utløser en porteføljejustering og hvor ofte det skjer. Vi har også sett på om innhøsting av skattetap er tilgjengelig og hvilken kontostørrelse som kreves for å slå på denne funksjonen.
Å forstå porteføljens ytelse og fremgang mot mål er en av de viktigste tjenestene som robo-rådgivere kan tilby, så vi så på tilgjengelige rapporter og rådene gitt når fremgangen kommer til kort. Robo-rådgivere som leverer innebygd porteføljeanalyserapportering som inkluderer eiendeler som holdes hos andre finansinstitusjoner, hjelper sine kunder med å forstå deres samlede nettoverdi, som er en del av forståelsen av den generelle ytelsen.
For å evaluere porteføljestyring så vi på følgende funksjoner:
- Hyppighet av automatisk rebalansering Tilgjengelighet av skatte-tap høsting Rapporter om måloppgang, inkludert måter å avdekke porteføljer som kan komme til kortKonsolidering av eksterne kontoer for rapportering og analyse
Brukererfaring
En av de viktigste funksjonene til robo-rådgivere er deres brukervennlighet. Dette fordi robo-rådgivere for det meste er designet som en innfartsrampe for å investere for de mindre erfarne.
Følgende kriterier ble tatt i betraktning ved gradering av brukeropplevelse:
- Tilgjengeligheten av iOS-app og om den tilbyr all funksjonaliteten til skrivebordsvisningen Tilgjengeligheten til Android-appen og om den tilbyr all funksjonaliteten til skrivebordsvisningDesktop-arbeidsflyten og om den følger en logisk baneDesktop-brukervennlighet og enkel å finne funksjonene som trengs når de er nødvendigeMobil arbeidsflyt og om det følger en logisk baneMobil brukbarhet og enkel å finne funksjonene som trengs når de er nødvendige
Kundeservice
Denne kategorien vurderer prosessen en kunde må gjennomgå når noe går galt, eller når en kunde trenger litt ekstra hjelp. Forskningssjefen ringte til alle firmaene som ble gjennomgått på forskjellige tider av døgnet, og registrerte hvor lang tid det tok før en levende person var tilgjengelig, og kvaliteten på svarene som ble gitt.
Toppkarakterer i denne kategorien krever at robo-rådgiveren gir sine kunder tilgang til følgende metoder for å søke hjelp:
- Nettprat for potensielle kunderOnlineprat for eksisterende kunder Lav gjennomsnittlig ventetid Mulighet for å snakke med en ekte økonomisk rådgiver, rimelig omfattende kundeservicetid
Utdanning og sikkerhet
Denne kategorien evaluerer hva robo-rådgivere tilbyr for å utdanne sine kunder i et forsøk på å gjøre dem mer komfortable med å investere og markedene som helhet. Her tar vi også hensyn til sikkerhetstiltakene som er tatt for å holde kundenes eiendeler og informasjon trygg.
Toppkarakter i denne kategorien krever:
- Videoer av høy kvalitet som hjelper klienter med å forstå hvordan tjenesten fungerer, og hvordan den kan bidra til å bygge rikdom. Skriftlige artikler og blogginnlegg som hjelper kunder å forstå hvordan tjenesten fungerer, og hvordan den kan bidra til å bygge rikdom Tilgjengelighet og dybde på nettstedets ofte stilte spørsmålKrypteringsnivå på plattformTo- faktorautentisering for mobil tilgang eller for pålogging til en ukjent nettleser Tilgjengeligheten og mengden av overskytende SIPC-forsikring
Provisjoner og gebyrer
Denne kategorien evaluerer kostnadene forbundet med bruk av robo-rådgiveres plattformer og tjenester.
Vi sammenlignet provisjoner for tjenestene som tilbys av hver av robo-rådgiverne, og ga flere poeng for lavere kostnader. Vi skalerte poengene som ble tildelt slik at de laveste kostnadene i gruppen tjente maksimalt antall poeng, med brøk (og sporadiske nuller) gitt til de dyrere robo-rådgiverne.
For å bestemme poengsummen for denne kategorien så vi på følgende aspekter ved hver av robo-rådgiverne:
- Administrasjonsgebyrsnivåer Bestemmelsesgebyrer Gjennomsnittlig underliggende gebyr for ETF-er og MF-er
Hvordan vi oppdaterer dataene
Våre rangeringer av robo-rådgivere er basert på all tilgjengelig informasjon da vi utførte våre anmeldelser. Vi konkluderte funnene våre på september 1, 2019. Vi er klar over at robo-rådgivere kontinuerlig gjør plattformjusteringer, produktforbedringer og prisendringer, og dataene vi inkluderte i våre anmeldelser kan endres fra tid til annen. Vi har ofte kontakt med alle selskapene vi vurderte i rangeringen for å holde oss oppdatert på endringene, slik at vi kan oppdatere våre anmeldelser.
Konklusjon
Som vi oppgir gjennom våre robo-rådgiver-anmeldelser, er hver investor unik og har forskjellige behov basert på personlige mål. Vi tror at vår omfattende vurderingsprosess dekker disse behovene så grundig som mulig gitt informasjonen tilgjengelig for oss på det tidspunktet. Selv om det alltid vil være outliers, er vi sikre på at vi har brukt den mest nyttige metodikken for å gjennomgå og rangere robo-rådgivere i henhold til de mest populære brukssakene blant brukere av disse plattformene.
Vi takker for tilliten.
