Hva er investeringstil
Investeringsstil er metoden og filosofien fulgt av en institusjonell pengeansvarlig i administrasjon av separate kontoer eller forvaltede fond. Investeringsstilen til et fond bidrar til å sette forventninger til risiko og resultatpotensiale. Investeringsstil er også et viktig aspekt som brukes av institusjonelle forvaltere i markedsføring og reklame for fondet til investorer som leter etter en bestemt type markedseksponering.
Å bryte ned investeringstil
Investeringsstiler kan variere bredt i markedet, med institusjonelle investeringsforvaltere som tilbyr investorer et stort utvalg av forvaltede fondstrategier for forskjellige tildelinger av en portefølje. Institusjonelle investeringsstiler kan først generelt skilles ut av risiko. Risiko og risikotildeling som passer for investorer er vanligvis en primær differensierer som hjelper aksjefondsselskaper med å markedsføre til investorer. Investorer vil vanligvis begynne sine valg av investeringsstiler ved først å vurdere risikotoleransen, som enten kan være konservativ, moderat eller aggressiv. Blant disse kategoriene kan investeringsforvaltere tilby både aktive og passive investeringsstrategier som utvider investeringsalternativene ytterligere for investorer.
Høyre
Konservative fond vil ofte ha investeringsstiler fokusert på inntekt og renteinvesteringer. Investeringer i denne kategorien kan omfatte pengemarkedsfond, lånefond og obligasjonsfond. Konservative fond er generelt gode som inntektsinvesteringer også, med mange som betaler renteutdelinger eller reinvesterer i kapitalvurderingsvekst.
I kategorien med fast inntekt vil forvaltere fokusere på å tilby midler etter varighet og kredittkvalitet. Mens obligasjonslån generelt sett anses som konservative, vil investeringer med lavere kredittkvalitet være den mest aggressive stilen som tilbys investorer med konservativ til moderat risikotoleranse.
Moderat
Mange moderat risikoinvestorer vil bli tiltrukket av forvaltede fond med storkapital, blue chip-verdipapirer eller en verdiinvesteringsstil. Blue-chip aksjer med stor hette kan tiltrekke seg inntektinvestorer siden de er modne virksomheter med forpliktet utbytteandel og jevn utbytte. Verdifond kan også tilby inntekter. Generelt har aksjene en moderat risiko med grunnleggende kjennetegn som viser markedsverdiene nedsatt fra sin egenverdi. Basert på dyp grunnleggende analyse og langsiktige forutsetninger, kan verdiinvesteringer være en god kjerneholdning for alle typer investorer og er spesielt attraktive i moderat risikokategori.
Aggressiv
Vekstfond, aggressive vekstfond, kapitalmulighetsfond og alternative hedgefondinvesteringer som har bredere fleksibilitet til å utnytte gearing og derivater er noen av de mest tiltalende investeringsstiler for forvaltede fond for aggressive investorer. Disse fondene er typisk aktivt forvaltede fond som prøver å overgå markedsverdiene. Aggressive fond kan også omfatte brede investeringsunivers for større avkastningspotensial. I noen tilfeller kan dette omfatte globale verdipapirer eller internasjonale verdipapirer som er aktivt administrert og fokusert på regioner med høy vekst i verden, for eksempel de fremvoksende markedene, BRIC-land eller Asia ex-Japan.
Informasjoner om investeringsstil
Midler forvaltet av alle typer investeringsforvaltere i investeringsbransjen inkluderer investeringsdokumenter som gir detaljerte detaljer om et fonds investeringsstil. Registrerte fond er mer gjennomsiktige, i henhold til verdipapirloven fra 1933 og investeringsselskapsloven av 1940. Hedgefond og andre alternative fond vil også gi informasjon om investeringsstil i forskjellige former for sine investorer.
I det registrerte universet må fond arkivere et prospekt og en erklæring om tilleggsinformasjon med registreringen. Et fonds prospekt er vanligvis den viktigste kilden til informasjon for investorer som ønsker å forstå et fonds investeringsstil. Sammen med investeringsstil vil prospektet også offentliggjøre detaljer om risikonivået en investor kan forvente med fondet og hvilke typer investorer som vil finne at fondet vil være best egnet.
