Hva betyr rate on line?
Rate on line (ROL) er forholdet mellom utbetalt premie og tap som kan gjenvinnes i en gjenforsikringskontrakt. Pris på linje representerer hvor mye en forsikringsgiver må betale for å få dekning for gjenforsikring, med en høyere ROL som indikerer at forsikringsselskapet må betale mer for dekning. Pris på linje er det inverse av tilbakebetalingstid for en gjenforsikringskontrakt.
Rate On Line Explained
Forsikringsselskaper bruker gjenforsikring for å frigjøre ytterligere kapasitet til å tegne nye forsikringer ved å overføre noen av sine forpliktelser til reassurandører. I bytte mot å påta seg noen av forsikringsselskapets forpliktelser, mottar reassurandører en del av premien som forsikringsselskapet innkrever på forsikringene de tegner.
Prising av gjenforsikringskontrakter krever at reassurandøren undersøker en rekke faktorer, inkludert forsikringsselskapenes eksponeringer og nylige tap som bransjen har opplevd. Reassurandører ser på markedsmessige mål, inkludert hyppigheten og alvorlighetsgraden av fremsatte krav. Hvis antall reassurandører er begrenset og historisk tap opplever alvorlige, bør forsikringsselskapene forvente å betale mer for dekning. Dette kan presse forsikringsselskapet til å justere forsikringsvirksomheten ved å belaste en høyere premie eller endre måten den investerer premiene sine for å opprettholde overskytende kapasitet.
For eksempel ønsker et eiendomsforsikringsselskap å skifte noe av risikoen til et gjenforsikringsselskap, spesielt for å dekke muligheten for at en katastrofal flom drastisk vil øke eksponeringen for tap. Både reassurandøren og forsikringsselskapet undersøker alvorlighetsgraden og hyppigheten av tidligere krav, og bestemmer en kontrakt der gjenforsikringsselskapet vil ta opptil 20 millioner dollar i gjeld. I bytte godtar forsikringsgiveren å gi reassurandøren premie på $ 4 millioner. Prisen på linjen for denne kontrakten beregnes ved å dele premien med dekningen, med resultatet 20% på nettet. Tilbakebetalingstiden ville være fem år.
Rate On Line i prosjektering av gjenforsikringslønnsomhet
Pris på linje er en viktig faktor for gjenforsikringsselskaper som prøver å avgjøre om en foreslått gjenforsikringsavtale vil være et lønnsomt forretningsstrøk. Denne analysen kan bli ganske komplisert når det tas hensyn til gjeninnsetting av avsetninger, utgifter og fremføringsbestemmelser fra tidligere år. Beregninger blir enda vanskeligere når tilleggspremie- og gevinstprovisjonsprosent endres for hvert år, eller hvis dekningen blir kansellert. Å bruke en frekvensfordeling kan hjelpe forsikringsselskaper og gjenforsikringsselskaper å visualisere disse dataene fordi gjennomsnittet av distribusjonen er relatert til "tilbakebetalingsperioden" for tradisjonelle risikodekninger. Tilbakebetalingsperioden kan deretter sammenlignes med resultatene fra katastrofamodeller eller andre prisanalyser.
