Hva er investeringsinntekten?
Investeringsinntektsgrad er forholdet mellom et forsikringsselskaps netto investeringsinntekt og de opptjente premiene. Investeringsinntektsgraden sammenligner inntekten som et forsikringsselskap bringer inn fra investeringsaktivitetene i stedet for sin virksomhet. Det brukes til å bestemme lønnsomheten til et forsikringsselskap.
Investeringsinntektsgrad forklart
Investeringsinntektsgraden brukes i beregningen av et forsikringsselskaps samlede driftsforhold, som er en måling av assurandørens samlede ytelse. Det samlede driftsforholdet er lik det samlede forholdet (summen av tapsforholdet og utgiftsforholdet) fratrukket investeringsinntektsgraden. Et driftsforhold under 100 indikerer at assurandøren genererer overskudd fra driften.
Netto investeringsinntekt brukes som teller fordi den fjerner utgiftene knyttet til generering av investeringsinntekten. Nevneren av investeringsinntektsgraden er opptjente premier fremfor skriftlige premier. Å bruke skriftlige premier ville gjøre nevneren større, men ville bety at beregningen inkluderte premier som fremdeles anses som en forpliktelse. Opptjente premier brukes ved beregning av en forsikrings nettoinntekt etter skatt.
Forsikringsselskaper har to viktigste inntektskilder: premier fra forsikringsvirksomhet og avkastning på investeringsinntekter. Forsikringsselskaper investerer premier for å gi et overskudd. Forsikringsselskapene investerer i et bredt spekter av eiendeler og må balansere ønsket om å oppnå høyere avkastning gjennom risikofylte investeringer med behovet for å opprettholde likviditet for å dekke forpliktelsene knyttet til krav fremsatt mot forsikringene som de tegner. Forsikringsselskapene investerer i aksjer, obligasjoner, eiendommer og en rekke andre aktivaklasser.
Mengden investeringsinntekter som et selskap kan ta inn påvirkes av typen forsikring som tilbys. Retningslinjer som dekker risikoen med lang hale, som erstatningsansvar og skadeforsikringsforsikring, har større gap mellom når premie innkreves og når erstatningskrav utbetales. Dette gir assurandøren mer tid til å investere premier, og dermed mer tid til å gi en høyere investeringsavkastning.
Netto inntektsberegning
Beregningen av netto investeringsinntekter er som følger:
Vurder for eksempel Fund XYZ som rapporterer resultatene for året. Den investerte i en portefølje av vekstaksjer, inntektsaksjer og selskapsobligasjoner. Vekstaksene realiserte en kapitalgevinst på $ 100 000, inntektsaksene realiserte et kapitaltap på $ 50 000, men utbetalte også 10 000 dollar i utbytte, og selskapsobligasjonene opprettholdt verdien og utbetalte $ 20 000 i renter. Fond ABC betalte 5.000 dollar i administrasjonsgebyr.
Ved å bruke formelen er Fund XYZs netto investeringsinntekt:
Netto investeringsinntekt = ($ 100 000 - $ 50 000) + ($ 10 000) + ($ 20 000) - ($ 5 000) = $ 75 000
