Crowdfunding refererer til å skaffe penger fra publikum (dvs. "mengden"), først og fremst gjennom nettfora, sosiale medier og crowdfunding-nettsteder for å finansiere et nytt prosjekt eller venture. Aksjemengdefinansiering tar dette et skritt videre. I bytte mot relativt små kontanter, får offentlige investorer en proporsjonal del av egenkapitalen i forretningsforetaket.
Tidligere hentet bedriftseiere slike midler ved å låne fra venner og familie, søke om et banklån, appellere til engleinvestorer, eller ved å gå til et private equity eller venture capital-firma. Nå, med crowdfunding, har de et ekstra alternativ.
Aksjepengemidlene øker raskt i popularitet. I følge undersøkelser fra Valuates Reports ble det globale crowdfunding-markedet verdsatt til 10, 2 milliarder dollar i 2018 og forventes å nå 28, 8 milliarder dollar innen 2025. Men som med enhver modus for investering, har investeringer gjennom crowdfunding av aksjer sin egen risiko og fordeler.
Risiko for egenkapitalmangfoldundersøkelse
Større risiko for svikt
En virksomhet som har blitt kapitalisert gjennom crowdfunding av aksjer, kan uten tvil ha større risiko for å mislykkes enn en som har blitt finansiert gjennom venture capital eller på andre tradisjonelle måter som tilbyr erfarne fagpersoner som hjelper deg med å styre en oppstart gjennom utfordringer med tidlig utvikling. Suksessen til en virksomhet kan ikke garanteres bare med finansiering. Uten en tilstrekkelig forretningsplan og støttestruktur, kan til og med lovende virksomheter mislykkes.
Bedrageri
Nettfora og sosiale medier er ideelt egnet for crowdfunding av aksjer fordi de tilbyr bred rekkevidde, skalerbarhet, komfort og enkel registrering. Men nettopp disse funksjonene gjør det enkelt for svindlere å sette opp tvilsomme satsinger for å tiltrekke aksjepublikum fra naive eller førstegangsinvestorer. Ikke hopp over trinnet med å gjøre aktsomhet på investeringer du vurderer.
År å materialisere seg
Hver investor forventer en viss fremtidig avkastning. Imidlertid kan det ta mange år å realisere avkastningen på aksjefolkfinansierte aksjer. For eksempel kan ledelsen avvike fra forretningsplanen eller ha problemer med å skalere virksomheten. Over tid kan dette føre til kapitalerosjon snarere enn formuesskapning. Det kan være en mulighetskostnad knyttet til investeringen din som du bør vurdere siden den binder opp kapital som kan brukes andre steder.
Sikkerhet for Crowdfunding-portalen eller plattformen
I løpet av de siste årene har hackere vist en alarmerende evne til å bryte inn tilsynelatende ugjennomtrengelige dataoppbevaringer fra ledende selskaper og finansinstitusjoner og stjele kredittkortdetaljer og annen verdifull klientinformasjon.
En lignende risiko eksisterer for crowdfunding-portaler og plattformer, som er sårbare for angrep fra hackere og nettkriminelle. Så i tillegg til å forske på selve investeringen, må du også se nøye på plattformen. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder og GoFundMe er noen verdt å sjekke ut.
Normer med lavere kvalitet
For skeptikere oppstår spørsmålet om et selskap bare vil bruke aksjemengdefinansiering som en siste utvei. For eksempel, hvis et selskap ikke er i stand til å tiltrekke seg finansiering fra konvensjonelle oppstartsfinansieringskilder som engleinvestorer og risikokapitalister, kan det kanskje dreie seg om aksjemengdefinansiering. Hvis det faktisk er tilfelle, er det sannsynlig at aksjefolkfinansierte bedrifter vil være mer middelmådige investeringsmuligheter med begrenset vekstpotensial.
Belønning av egenkapital Crowdfunding
Potensial for returer i stor størrelse
Siden risikoen er høy, er potensialet for enorm avkastning på crowdfunding av aksjer også høyt. Historien om Facebooks anskaffelse av to milliarder dollar på crowdfunded virtual reality-headsetprodusent Oculus Rift i 2014 er nå ting fra legenden. Oculus Rift samlet inn 2, 4 millioner dollar på donasjonsbasert crowdfunding portal Kickstarter fra 9 500 mennesker.
Siden disse støttespillerne var givere i stedet for investorer, fikk de imidlertid ingen utbetaling fra Facebooks anskaffelse. Hadde Oculus Rift hevet startkapitalen gjennom aksjemengdefinansiering, ville Facebook-oppkjøpet gitt en estimert avkastning på mellom 145 og 200 ganger av den enkeltes investering, ifølge Chance Barnett, administrerende direktør i Crowdfunder, og andre. Det betyr at bare en investering på $ 250 ville resultert i et proveny fra $ 36.000 til $ 50.000.
Mulighet for å investere som akkrediterte investorer
Før tilskuddet av crowdfunding var det bare akkrediterte investorer - personer med høy verdi som har visse definerte inntektsnivåer eller eiendeler - som kan delta i spekulative virksomheter i tidlig fase som holdt løftet om høy belønning og like høy risiko.
Minimumsbeløpet for slike investeringer var ganske høyt. Aksjemengdefinansiering gjør det imidlertid mulig for den gjennomsnittlige investoren å investere et mye mindre beløp i slike satsinger. I den forstand har det jevnet ut spillfeltet mellom akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer.
Større grad av tilfredshet
Investering gjennom aksjemengdefinansiering kan gi investoren en større grad av personlig tilfredshet enn å investere i en blå sjetong eller et stort selskap. Dette er fordi investoren kan velge å fokusere på virksomheter eller ideer som resonerer dem, eller som er involvert i årsaker som investoren har en dyp tro på. For eksempel kan en miljøbevisst investor velge å investere i et selskap som utvikler en mer effektiv metode for å måle luftforurensning.
Aksjemengdefinansiering kan tilby flere muligheter for slike målrettede investeringer enn børsnoterte selskaper.
Større virksomhet og jobbskaping
Små og mellomstore bedrifter (små og mellomstore bedrifter), som er den nordamerikanske økonomiens linjepinne, er de største mottakerne av aksjepengemidlene megatrend. Ved å gjøre det lettere å få tilgang til investeringskapital for bedrifter som ellers hadde hatt vanskelig for å skaffe den, bør crowdfunding av aksjer stimulere de lokale og nasjonale økonomiene gjennom ny forretningsdannelse og mer jobbskaping. Investorer kan føle seg bra med bidragene sine.
Egenkapital Crowdfunding Investor Protection
I 2015 vedtok den amerikanske verdipapir- og børskommisjonen endelige regler som letter tilgangen til kapital for mindre selskaper, samtidig som investorene får flere investeringsvalg. Disse reglene, referert til som regel A + og som er mandat av tittel IV i Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act, er designet for å fremme crowdfunding av aksjer.
Mens purister kan klage på at økt regulering vil avskrekke frihåndsånden og æresystemet til crowdfunding, er realiteten at ved å avskrekke svindlere, kan disse forskriftene tjene til å utvide aksjemengden til crowdfunding arena.
Bunnlinjen
Investering gjennom crowdfunding av aksjer innebærer risikoer som større risiko for fiasko, svindel, tvilsom avkastning, sårbarhet for hackerangrep og middelmådige investeringer. Men det gir også fordeler som potensialet for enorm avkastning, større grad av personlig tilfredshet, muligheten til å investere som akkrediterte investorer og utsiktene til å stimulere økonomien gjennom virksomhet og jobbskaping.
