Dow-komponent Walt Disney Company (DIS) handler bare fem poeng under høyden i 2018 etter å ha vunnet mer enn 7% de siste to ukene. Rallyet hentet et loddrett lysbilde som fulgte den meget lønnsomme "Captain Marvel" -utgivelsen, generert av frykt for underholdningsgigantens vekstbane for resten av 2019. Gjenopprettingsbølgen fremhevet fortsatt investoretterspørsel til tross for middelmådig årlig avkastning de siste årene.
Likevel kan det være på tide å selge andeler av underholdningsgiganten fordi svekkelse av teknikere under overflaten reduserer sjansen for at den vil holde disse gevinstene eller bryte ut over stor motstand på $ 120-tallet, nå på plass i tre og et halvt år. Det viser seg at seksdagersnedgangen i mars gjorde mest skade på volumavlesningene siden en avsalg i 2015 ga fra seg 18% på noen få uker, og advarte om at institusjoner kan trekke innsatser og dra tilbake til sidelinjen.
Skeptiske aktører på markedet bør følge 115 dollar-nivået nøye i de kommende øktene, og lete etter tegn til en reversering og fornyet salgspress fordi neste nedgang kan være betydelig. Selskapet vil ikke rapportere om inntekter før 8. mai, men den neste "Avengers" -utgivelsen 26. april kan utløse en gjentakelse av november-oppføringen om salg-the-news, kanskje forutsi et sammenbrudd som genererer den første nedgangen siden 2016.
DIS Long-Chart Chart (1994 - 2019)
TradingView.com
Aksjen fant støtte på en splittjustert $ 12, 56 i 1994 og snudde seg kraftig høyere, og gikk inn i et trendfremgang som vant terreng i 1998-toppen på $ 42, 75. Det ble halvert i løpet av de neste fem månedene og spratt tilbake til motstand, og mislyktes i et breakoutforsøk fra mai 2000 som la den andre høyden i et dobbelt toppmønster. Det brøt sammen i andre halvdel av 2001, og dumpet aksjen til en åtte år lav i august 2012.
Disney-aksjer hadde gode resultater i løpet av midten av tiårsmarkedet, og løftet seg i flere rallybølger som mislyktes rett over.618 Fibonacci-salg-off retracement-nivå i mai 2007. En beskjeden tilbaketrekning samlet seg nedsidens momentum under den økonomiske sammenbruddet i 2008, og fant støtte innen to poeng i laven i 2002 i mars 2009. Den påfølgende avvisningen skar et V-formet utvinningsmønster, og fullførte en 100% retracement til 2007-høyden i 2010.
Aksjen brøt ut til nye høydepunkter i 2012 og gikk inn i en kraftig trend som ga imponerende gevinster i august 2015s høydepunkt på hele tiden på $ 122, 08, foran en stor nedgang utløst av svake resultater ved ESPN-divisjonen. Aksjen postet et 16 måneders lavt på 86, 25 dollar i februar 2016, og avrundet et handelsområde som forblir i kraft mer enn tre år senere. Prisaksjonen i denne perioden har skåret et symmetrisk trekantmønster som har hatt en trendlinje på fire stigende lavmål.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en salgssyklus i januar 2019 og spådde minst seks til ni måneder med relativ svakhet, men den snudde høyere ved panelets midtpunkt i mars. Denne oppgangen i mellomnivået går ofte foran et mislykket kjøpssignal, noe som gir tekniske problemer når vi drar inn i inntektssesongen i første kvartal. Den ukentlige oscillatoren har gjort det samme, og øket sjansen for at den nåværende oppetappen vil bli opphevet i løpet av de kommende ukene.
DIS korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) hadde et høydepunkt i 2015 og gikk inn i en aggressiv distribusjonsfase og tapte terrenget i fjerde kvartal 2016. Den påfølgende akkumulasjonsbølgen stoppet i slående avstand fra det flerårige høydet i oktober 2018, og ga sideveis inngrep i en vertikal marsnedgang til en ni måneders lav, utløst av eksepsjonelt kraftig salgspress.
Utspringen i april har fått nesten 100% av lysbildet, men OBV har ikke lyktes i å følge etter, og satte i gang en bearish avvik som pekte til avgang fra institusjonell kapital. Denne tidlige advarselen kan indikere at smarte penger endelig gir opp og omfordeler kapital til instrumenter som gir bedre resultater. På det minste formaner det nåværende aksjonærer å stramme inn stopper fordi det flerårige handelsområdet snart kan ende i et dramatisk sammenbrudd.
Bunnlinjen
Disney-aksjen har mistet nøkkel sponsing den siste måneden, noe som øker oddsen for en selg tilbake til rekkevidde support og et potensielt sammenbrudd.
