Diversifisering er en teknikk som reduserer risikoen ved å fordele investeringer mellom ulike finansielle instrumenter, bransjer og andre kategorier. Den har som mål å maksimere avkastningen ved å investere i forskjellige områder som vil reagere forskjellig på samme hendelse.
De fleste investeringsfagfolk er enige om at selv om det ikke garanterer mot tap, er diversifisering den viktigste komponenten for å nå langsiktige økonomiske mål, samtidig som risikoen minimeres. Her ser vi på hvorfor dette stemmer og hvordan du kan oppnå diversifisering i porteføljen din.
Viktige takeaways
- Diversifisering reduserer risikoen ved å investere i investeringer som spenner over ulike finansielle instrumenter, bransjer og andre kategorier. Risk kan være både undiversifiserbar eller systemisk, og diversifiserbar eller usystemisk. Investerere kan finne å balansere en diversifisert portefølje komplisert og dyr, og det kan komme med lavere fordeler fordi risikoen reduseres.
Ulike typer risiko
Investorer konfronterer to hovedtyper av risiko når de investerer. Den første er undiversifiserbar, som også kalles systematisk eller markedsrisiko. Denne typen risiko er forbundet med alle selskaper. Vanlige årsaker inkluderer inflasjonsrater, valutakurser, politisk ustabilitet, krig og renter. Denne typen risiko er ikke spesifikk for et bestemt selskap eller bransje, og den kan ikke elimineres eller reduseres gjennom diversifisering - det er bare en risiko investorer må akseptere.
Systematisk risiko påvirker markedet i sin helhet, ikke bare ett bestemt investeringsmiddel eller bransje.
Den andre typen risiko er diversifiserbar. Denne risikoen er også kjent som usystematisk risiko og er spesifikk for et selskap, industri, marked, økonomi eller land. Det kan reduseres gjennom diversifisering. De vanligste kildene til usystematisk risiko er forretningsrisiko og finansiell risiko. Dermed er målet å investere i forskjellige eiendeler slik at de ikke alle vil bli påvirket på samme måte av markedsbegivenheter.
Hvorfor du bør diversifisere
La oss si at du har en portefølje av bare flyselskaper. Hvis det kunngjøres at flygerpiloter går i ubestemt streik og at alle flyvninger blir kansellert, vil aksjekursene på flyselskapene falle. Det betyr at porteføljen din vil oppleve et synlig verdifall.
Hvis du derimot balanserte luftfartsindustriens aksjer med et par jernbanelagre, vil bare en del av porteføljen din bli påvirket. Det er faktisk en god sjanse for at aksjekursene på jernbanen ville klatre, da passasjerene vender seg til tog som en alternativ transportform.
Men du kan diversifisere ytterligere fordi det er mange risikoer som påvirker både jernbane og luft fordi hver og en er involvert i transport. En hendelse som reduserer enhver form for reise gjør vondt for begge typer selskaper. Statistikere vil for eksempel si at jernbane- og luftbestandene har en sterk sammenheng.
Ved å diversifisere sørger du for at du ikke legger alle eggene i en kurv.
Derfor ønsker du å diversifisere over hele linjen, ikke bare forskjellige typer selskaper, men også forskjellige typer bransjer. Jo mer ukorrelerte aksjene dine er, jo bedre.
Det er også viktig å spre seg mellom forskjellige aktivaklasser. Ulike eiendeler som obligasjoner og aksjer vil ikke reagere på samme måte på uønskede hendelser. En kombinasjon av aktivaklasser vil redusere porteføljens følsomhet for markedssvingninger. Generelt beveger obligasjons- og aksjemarkeder seg i motsatte retninger, så hvis porteføljen din er diversifisert på begge områder, vil ubehagelige bevegelser i ett oppveies av positive resultater i et annet.
Og til slutt, ikke glem beliggenhet, beliggenhet, beliggenhet. Diversifisering betyr også at du bør se etter investeringsmuligheter utover dine egne geografiske grenser. Tross alt kan ikke volatilitet i USA påvirke aksjer og obligasjoner i Europa, så å investere i den delen av verden kan minimere og oppveie risikoen for å investere hjemme.
Problemer med diversifisering
Selv om det er mange fordeler med diversifisering, kan det også være noen ulemper. Det kan være noe tungvint å administrere en mangfoldig portefølje, spesielt hvis du har flere eierandeler og investeringer. For det andre kan det sette en bukk i bunnlinjen. Ikke alle investeringsbiler koster det samme, så kjøp og salg kan være dyrt - fra transaksjonsgebyrer til megleromkostninger. Og siden høyere risiko kommer med høyere belønninger, kan du ende opp med å begrense hva du kommer ut med.
Det er også flere typer diversifisering, og det er laget mange syntetiske investeringsprodukter for å imøtekomme investorenes risikotoleransenivå. Imidlertid kan disse produktene være veldig kompliserte og er ikke ment å være laget av nybegynnere eller små investorer. For de som har mindre investeringserfaring, og ikke har økonomisk støtte til å delta i sikringsaktiviteter, er obligasjoner den mest populære måten å diversifisere seg mot aksjemarkedet.
Selv den beste analysen av et selskap og dets regnskaper kan dessverre ikke garantere at det ikke vil være en tapende investering. Diversifisering vil ikke forhindre tap, men det kan redusere effekten av svindel og dårlig informasjon på porteføljen din.
Hvor mange aksjer du bør ha
Å eie fem aksjer er selvfølgelig bedre enn å eie en, men det kommer et poeng når du legger til flere aksjer i porteføljen din, slutter å gjøre en forskjell. Det er en debatt om hvor mange aksjer som er nødvendige for å redusere risikoen samtidig som de holder høy avkastning.
Det mest konvensjonelle synet hevder at en investor kan oppnå optimal diversifisering med bare 15 til 20 aksjer fordelt på forskjellige bransjer.
Bunnlinjen
Diversifisering kan hjelpe en investor med å styre risiko og redusere volatiliteten i en eiendels prisbevegelser. Husk imidlertid at uansett hvor diversifisert porteføljen din er, kan risiko aldri elimineres fullstendig.
Du kan redusere risikoen forbundet med individuelle aksjer, men generelle markedsrisikoer påvirker nesten alle aksjer, og det er derfor viktig å spre seg mellom forskjellige aktivaklasser. Nøkkelen er å finne et lykkelig medium mellom risiko og avkastning. Dette sikrer at du kan oppnå de økonomiske målene dine mens du fortsatt får en god natts søvn.
