Teachers Insurance and Annuity Association (TIAA) ble stiftet i 1918 som et aksjeselskapsforsikringsselskap, og er et heleid datterselskap av TIAA Board of Governors, en ideell organisasjon i New York. Foreningen og tilknyttede selskaper tilbyr et bredt spekter av pensjons-, livrente- og formuesforvaltningstjenester som hovedsakelig markedsføres til utdanningssamfunnet. I tillegg til tradisjonelle økonomiske tilbud, tilbyr TIAA Personal Portfolio algoritmiske investeringsrådgivning for fond som forvaltes gjennom TIAA-CREF Brokerage Services og tømmes av Pershing LLC.
TIAA Personlige porteføljer krever en konkurransedyktig omslagsgebyr på 0, 30% på eiendeler under forvaltning, betalt kvartalsvis. Det lave gebyret er imidlertid misvisende fordi proprietære aksjefond kan utgjøre opptil 90% av en "aktivt forvaltet" portefølje. TIAA eier Nuveen Securities og TIAA-CREF Family of Funds, slik at selskapet kan doble seg ved å samle inn høye aksjefondskostnader sammen med programforvaltningsgebyr. Denne interessekonflikten reduserer avkastningen på skattepliktige kontoer, men TIAA reduserer virkningen med IRA-er ved å tilby gebyrkreditt og refusjon.
Pros
-
Utmerkede målplanleggingsverktøy
-
Konkurransedyktig styringsavgift
-
Toppnivå finansinstitusjon
Ulemper
-
Eiendomsmidler med høy kostnad
-
Ingen tilgang til økonomiske rådgivere
-
Ingen innhøsting av skattetap
-
Ingen dedikert mobilapp
Kontooppsett
3, 5TIAAs personlige porteføljebeskrivelse, vanlige spørsmål og oppsettgrensesnitt kan være vanskelig å finne fordi du først må velge en av ni hovedkontotyper lagt ut i en markedsføringspresentasjon. Faktisk vil mange ikke vite at det er en automatisert rådgivningstjeneste for investering før de kommer til småformat fordi beskrivende materiale refererer til "avansert teknologi" snarere enn datadrevet investering.
Nye brukere fyller anonymt ut et kort spørreskjema som spør om dine livsmål, tidshorisonter og månedlige bidrag. En konservativ portefølje vises da med instruksjoner om å velge et komfortabelt risikonivå, som kan generere en annen portefølje. Det er en praktisk lenke til et eget spørreskjema om risikotoleranse hvis du ikke kan bestemme deg for risikonivå.
Det siste spørsmålet krever at du velger mellom indeksfond / ETFer og aktivt forvaltede verdipapirfond som er i stand til å fokusere på samfunnsbevisste investeringer. Når det er valgt, anbefaler systemet en portefølje med et kakediagram, en liste over fond og forventet langsiktig ytelse. Du kan velge en annen portefølje eller be om at et spesifikt fond skal fjernes ved å ringe kundeservice og be om en "personalisering."
Den 12-siders rådgivningsavtalen kan leses på forhånd, og gir grunnleggende avsløring som noen ganger mangler hos andre robo-rådgivere. Det kreves minimum 5000 dollar for å finansiere og vedlikeholde kontoen, som kan settes opp som en tradisjonell IRA, Roth IRA, individuell skattepliktig konto eller felles skattepliktig konto.
Målsetting
5TIAA-nettstedet har et imponerende utvalg av målsettingsverktøy og kalkulatorer for å hjelpe klienter å finne ut hvor mye penger som må settes av for å nå sine uttalte mål innen realistiske tidsrammer. Mange verktøy fokuserer på pensjonsplanlegging, men høyskoleplanlegging og beregning av livsvurdering er like verdifulle i langsiktig økonomisk planlegging.
Du kan sjekke fremgangen din ved å logge deg på TIAA.org, velge "Meglerhus" og velge TIAA Personal Portfolio. Kontosammendraget inkluderer en hypotetisk projeksjon gjennom den angitte perioden, som dupliseres på en "Mål" -side. Koblingen "Foreta endring" lar deg endre investeringsprofilene deres med noen få klikk. Det er imidlertid ingen måte å konsolidere eksterne kontoer til for målplanlegging.
Kontotjenester
2.3TIAA Personal Portfolio gjør det enkelt å sette opp innskudd, men vanskelig å få ut pengene dine. Innskudd krever innlogging i kontogrensesnittet og forespørsel til en lenket bankkonto. TIAA støtter også tilbakevendende innskudd som kan gjøres ukentlig, hver uke, 1. og 15. i måneden, månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Engangsuttak eller tilbakevendende uttak fra skattepliktige kontoer kan også settes opp, men uttak fra pensjonskontoer er altfor kompliserte, noe som krever at du ringer til kundeservice.
Du blir henvist til "kvalifiserte representanter" for å svare på investeringsspørsmål og kan ikke snakke med økonomiske rådgivere. TIAA betaler renter på kontantveip over natten, men tilbyr ingen andre banktjenester gjennom dette programmet. Et tilknyttet selskap får kompensasjon gjennom banksveiprogrammet, som kan utgjøre den lave renten på 0, 40% (fra mai 2019). Selvfølgelig tilbyr TIAA et bredt utvalg av finansielle produkter utenfor TIAA Personal Portfolio-plattformen, men de er ikke integrert i tilbudet.
Porteføljeinnhold
3.2TIAA Personal Portfolio har en tradisjonell tilnærming til å lage og befolke porteføljen din, men gjør det med en sosialt bevisst smak. Du blir tilbudt en av tre brede modellporteføljekategorier, tilpasset videre etter alder, holdeperiode og andre kriterier:
Grunnleggende: Investeringsforvaltere velger fond som "prøver å spore markedet." Disse indekssporingsfondene har en tendens til å ha "lavere utgifter i gjennomsnitt, sammenlignet med aktive verdipapirfond."
Insight: En aktiv stil der investeringsforvaltere "forsker og velger fond som prøver å utkonkurrere markedet på lang sikt." TIAA innrømmer at fondsutgiftene for Insight-porteføljer vil være høyere enn gjennomsnittet sammenlignet med indekssporingsfond.
Effekt: En aktiv stil der investeringsforvaltere prioriterer samfunnsansvarlige investeringskriterier mens de prøver å "spore markedet."
TIAA fyller disse porteføljene fra en utrullet "Reference Investment List" som endres over tid, så vel som en bredt basert indeksfondliste. Disse listene inkluderer proprietære Nuveen Funds og TIAA-CREF Fund of Family samt ikke-tilknyttede fond. De dyre eierfondene kan utgjøre opptil 90% av Impact-porteføljen, 54% av Insight-porteføljen og 0% av den indeksdrevne Basic-porteføljen.
Porteføljeforvaltning
3.8TIAA Personal Portfolio gir ikke mye detaljert informasjon om hvordan porteføljen din blir administrert etter å ha blitt finansiert. Den SEC-manderte ADV-2-brosjyren oppgir at TIAA leverer følgende managementtjenester for Personal Portfolio-programmet:
- Profesjonell investeringsstyring Regelmessig gjennomgang av verdipapirfond og børshandlede fondDaglig kontoovervåkingRebalansering Detaljert resultatrapportering og målsporing Tilgang til lisensierte konsulenter
TIAA driver med mikro-rebalansering på daglig basis, men tilbyr få detaljer om sine investeringsmetoder bak kulissene. En videre gjennomgang fant ingen henvisninger til innhøsting av skattetap, men brosjyrene oppgir at det benyttes en kostnadsregnskapsprosess for å plukke ut verdipapirer for salg.
Brukererfaring
2.2Mobilopplevelse
TIAAs nettsted er mobilklart. TIAA tilbyr de samme iOS- og Android-mobilappene for alle typer kontoer, noe som kan forårsake forvirring fordi klienter trenger å bore gjennom menyer for å få tilgang til Personal Portfolio-programmet. I tillegg sier programmets FAQ ofte at kunder må logge seg på nettstedet for å se fremgang eller gjøre endringer i investeringsmålene. Dette materialet kan være utdatert, noe som tyder på at TIAA bør omskrive teksten for å tydeliggjøre hvordan Personal Portfolio-klienter kan bruke mobilapper.
Desktop Experience
Det kan være utfordrende å komme seg rundt på nettstedet fordi Personal Portfolio-programmet bare består av et av ni TIAA-tilbud. En dedikert FAQ gjør jobben enklere, men et dedikert nettsted vil gi en nyttig og permanent løsning. Heldigvis lagrer systemet brukerinformasjon hvis installasjonsprosessen avsluttes for tidlig. Opplysninger og gebyrinformasjon er velskrevet, og gir en detaljert interessekonflikt.
Kundeservice
1.9TIAA Personal Portfolio har en gammeldags avhengighet av telefon. Kontohavere bruker et annet telefonnummer enn det brede TIAA-klientellet, med kundeservicetimer oppført fra 08.00 til 19.00, mandag til fredag. Kontaktforsøk produserte en rekke ventetider, fra under 30 sekunder til nesten tre minutter. Det er ingen live chat for potensielle eller nåværende kunder, og en innebygd meldingsapp på kontaktsiden krever to virkedager for å få svar.
Utdanning og sikkerhet
3TIAA-nettstedet gir utmerkede målplanleggingsressurser som inkluderer sjekklister, veiledningsartikler og alle slags kalkulatorer. Du kan bruke disse verdifulle verktøyene for å estimere de totale kostnadene for pensjonering, utføre topp-down vurderinger av eiendeler og planlegge store livsmål. Bedre ennå, disse ressursene er tilgjengelige for deg anonymt, slik at potensielle kunder kan se nærmere på før de går inn.
TIAA Personal Portfolio har solid sikkerhet og dekning for kundekontoer. Nettstedet bruker 256-bit SSL-kryptering og har ingen personopplysninger. BNY Mellon-datterselskapet Pershing LLC har alle klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) forsikring og overflødig forsikring, samt FDIC-forsikring for bankesveier over natten.
Provisjoner og avgifter
3TIAA Personal Portfolio har konkurransedyktige priser ved første øyekast, men de skjulte avgiftene kan potensielt undergrave noen investoravkastninger. Robo-rådgiveren krever en konkurransedyktig omlagsavgift på 0, 30%, som betales kvartalsvis. Det høres rimelig ut, men proprietære aksjefond kan utgjøre opptil 90% av porteføljens tildeling, og du er ansvarlig for alle fondskostnadene. Spesielt de aktivt forvaltede fondene har en høyere gjennomsnittlig utgiftsgrad. Heldigvis får IRA-kontoinnehavere å unngå denne doble dyppingen, motta gebyrkreditt og refusjon. Pershing LCC kan også kreve papiravgift for å overføre kontoer til andre meglere eller sende bankoverføringer.
Er TIAA en god passform for deg?
TIAA Personal Portfolio er et solid alternativ for investorer som ønsker å delta i samfunnsbevisste investeringer gjennom en finansinstitusjon med en lang og stabil historie. Videre kan det bredere TIAA-produktuniverset fungere som en one-stop-shop for finansielle tjenester. Hvis du allerede er registrert i andre TIAA-programmer, er TIAA Personal Portfolio et enkelt valg for å automatisere styringen av deler av eller hele porteføljen din. Du kan også ha fordel ved lavere kostnader og kampanjer for personlig portefølje eller relaterte tjenester.
Når det er sagt, reduserer potensialet for høyere gebyrer enn gjennomsnittet når alle kostnadene er inkludert i attraksjonen til TIAA Personal Portfolio. Investorer som nettopp startet, kan også slite med de $ 5000 som kreves for å åpne en konto. Det ser ut til at TIAA Personal Portfolio er designet for lærerne og andre som allerede er i TIAA-universet - det er ikke fokusert på å være den billigste mulige robo-rådgiveren. Det faktum vil sannsynligvis ikke plage TIAAs målkunder som allerede er forpliktet til selskapet. For nykommere er det imidlertid rimeligere robo-rådgivere med lavere kostnad og minimum som du kanskje vil sammenligne og kontrastere med TIAAs tilbud før du registrerer deg.
metodikk
Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.
Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.
Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.
