Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) handler på et høydepunkt over 218 dollar i fredagens førmarked etter å ha rapportert inntjening per aksje i andre kvartal (EPS) på 2, 05 dollar for 5, 34 milliarder dollar i inntekter. Kvartalsinntekter oppfylte estimater til tross for at de falt 0, 2% over året, noe som indikerer et sterkt konkurransedyktig gatekjøkkenmiljø, selv om det globale og amerikanske salget økte mer enn 5, 5% fra året før.
Aksjen hadde gode resultater i første halvdel av 2019, og løftet mer enn 16%, og den har lagt til ytterligere 6% så langt i juli. Den nærmer seg raskt toppsporet i Dow-komponentprestasjoner, og hugger en tilsynelatende uendelig serie med høydepunkter til tross for internasjonale politiske spenninger som har svertet det amerikanske merket. Angivelig spiser sultne spisere fra all politisk overtalelse rundt om i verden nok av Big Mac og frites.
MCD langsiktig kart (1990 - 2019)
TradingView.com
En kraftig opptur i løpet av 1990-tallet ga konstante gevinster og delte seg to ganger mens aksjen steg fra enkeltsifrene til mars 1999-høyden til $ 47, 38. Et breakout-forsøk noen måneder senere mislyktes, og fullførte den siste fasen av et dobbelt toppmønster som brøt til ulempen i februar 2000. Den påfølgende nedgangen utspilte seg i to store salgsbølger, og endte til slutt på en 10-års lav på $ 12, 12 i 2003.
Et sunt sprett i løpet av midten av tiårs oksemarkedet skåret gjennom flere motstandsnivåer, og fullførte en 100% retracement til 1999-høyden i 2007, foran et utbrudd som stoppet opp i midten av $ 60-tallet ved årsslutt. Aksjen fikk ny støtte under den økonomiske kollapsen i 2008, og viste motstandskraft som satte scenen for en 2010-trend som stoppet like over $ 100 i første kvartal av 2012.
Denne toppen markerte motstand i mer enn tre år mens Dow steg mer enn 5000 poeng, og dumpet gatekjøkkengiganten til bunnen av resultatlisten. Det våknet fra søvnen etter 2015 introduksjon av den svært populære frokosten hele dagen, og brøt ut i et historisk fremskritt som skåret ut to korreksjoner i 2018-høyden til 191 dollar. Prisaksjonen rensket motstanden i april 2019, og la en serie nye høydepunkter inn i fredagens høydepunkt over 218 dollar.
Den månedlige stokastiske oscillatoren krysset inn i overkjøpt sone i november 2018 og satte ut et selgesignal i januar, men den bearish syklusen mislyktes, og løftet indikatoren til det samme nivået som gikk foran reverseringene i 2011, 2013, 2015 og 2017. Denne konjunkturoppførselen spår at aksjen nærmer seg en annen nedtur, men så langt i det minste har den uhyrlige upticken siden mars 2018 vært teknisk skuddsikker, og belønner aggressive posisjoner.
MCD korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen var et høydepunkt i april og et lavere nivå i november. Utviklingen i 2019 har ikke klart å gjennomføre den nedre barrieren, og satt i gang en bearish avvik, noe som indikerer at mangel på selgere har vært like effektiv som kjøpekraft for å løfte til aksjen til nye høydepunkter. Nå er imidlertid bare en liten katalysator nødvendig for å utløse en reversering og korreksjon i flere uker som kan teste støtte ved 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA).
Et Fibonacci-nett som er strukket over korreksjonen i 2018, plasserer dagens prisaksjon mellom utvidelsene 2.000 og 2.3820, godt over prisnivåer som vanligvis gir reverseringer. Den neste harmoniske motstanden ligger i forlengelsen 2.618 nær $ 230, eller omtrent 10 poeng over fredagens handlemåte før markedet. Uansett er det mye større risiko enn belønning på dette tidspunktet, ved å advare investorer om å ta steget og kjøpe aksjen etter morgendagens tilståelsesdom.
Bunnlinjen
McDonald's aksjer handles på et høydepunkt etter at fastfood-giganten oppfylte anslag for andre kvartal, men rallyet blir langt i tannen, noe som øker oddsen for en mellomkorrigering.
