Adobe Inc. (ADBE) er fortsatt et populært skuespill på cloud computing, men investorer må erkjenne at dette programvareselskapet er et skuespill på teknisk momentum og ikke er en verdiaksje. Aksjen handlet til en ny intradag høy tid på 334, 80 dollar 2. januar på styrke etter en inntektsslag rapportert 12. desember.
Da vi går inn i 2020, genererte den egenutviklede analysen nye tekniske nivåer for alle aksjer i universet, inkludert Adobe. Diagrammene nedenfor vil vise nøkkelnivåene når det nye året begynner. For Adobe har vi et bredt spekter mellom verdinivåer og risikofylte nivåer, som advarer om ekstrem volatilitet når 2020 begynner.
Aksjen stengte forrige uke på $ 331, 81, opp 61, 9% fra 24. desember 2018, lavt på 204, 95 dollar. Aksjen er ikke billig, ettersom P / E-forholdet er hevet til 51, 37 uten å tilby utbytte, ifølge Macrotrends.
Det daglige diagrammet for Adobe
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Adobe viser dannelsen av et "gyllent kors" 15. mars 2019, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) steg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser ligger foran. Dette signalet reverserte nesten 8. november, men 50-dagers SMA steg i stedet for å avta. Når du er under et "gyllent kors", er strategien å kjøpe svakhet til 200-dagers SMA, som var gjennomførbart 26. september da gjennomsnittet var $ 270, 88.
Avslutningen på $ 329, 81 den 31. desember var en viktig inngang til den proprietære analysen. Aksjen er over sitt månedlige verdinivå for januar på $ 304, 58 og over sitt årlige verdinivå på $ 289, 12. Det halvårlige risikable nivået i første halvår er over diagrammet på $ 337.11. Dets første kvartalsvise risikable nivå på $ 369, 89 ligger også over diagrammet.
Det ukentlige diagrammet for Adobe
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Adobe er positivt, men ekstremt overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 314, 32. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", til 194, 67 dollar, som ikke er testet på mer enn fem år.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen ble avsluttet forrige uke og økte til 93, 34, opp fra 91, 65 den 27. desember. Dette setter bestanden over terskelen på 90, 00, som er definert som en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon, som vanligvis går foran en nedgang på 10% til 20% de neste tre til fem månedene.
Handelsstrategi: Kjøp Adobe-aksjen på svakhet til sine månedlige og årlige verdinivåer på henholdsvis $ 304, 58 og $ 289, 12, og reduser kapitalandelen til henholdsvis halvårlige og kvartalsvise risikonivåer på $ 337, 11 og $ 369, 89.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Stengeprisene på aksjer 31. desember 2019 var innspill til min egenutviklede analyse og resulterte i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer. Hver bruker de ni siste lukkene i disse tidshorisontene. Nye ukentlige nivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye månedlige nivåer oppstår etter utløpet av hver måned. Nye kvartalsnivåer skjer ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.
Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe på svakhet til et verdinivå og redusere kapitalandelen til en risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. En lesning over 90, 00 regnes som en "oppblåsende parabolsk boble" -formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under kl. 10.00 regnes som "for billig å ignorere", som vanligvis blir fulgt av gevinster på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem månedene.
