Jernmalmlagrene har kommet under et enormt press den siste måneden midt i handelskrigen mellom USA og Kina og funnet et nytt utstyr og råvareprisene falt til et tre måneder lavt. Stålfremstillingsingrediensens pris falt 22% forrige uke etter at Kina gjentok en forsiktig tone med å stimulere økonomien og sa at den ville fortsette en målrettet tilnærming for å lette veksten i verdens største stålforbruker.
Til tross for disse utfordringene, er Goldman Sachs Group, Inc. (GS) fortsatt mer opptatt av jernmalmpriser på grunn av tregere produksjonsvekst fra Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) og BHP Group (BHP), samt robust kinesisk stålproduksjon, ifølge en fersk Barrons historie. Investeringsbanken i New York ser at prisene vil komme seg fra rundt 90 til 115 dollar per tonn på tre måneder.
De som ønsker å posisjonere seg for stigende jernmalmpriser på kort sikt til mellomlang sikt, bør vurdere disse tre gruvegigantene som kontrollerer 66% av sjøbåren handel med varen - det vil si jernmalm som sendes til andre land. La oss gjennomgå hvert enkelt selskap nærmere og diskutere mulige handelsmuligheter.
Vale SA (VALE)
Vale, verdens største jernmalmgruver, produserer og markedsfører jernmalm og jernmalmpiller til bruk som råvarer i stålproduksjon. Vale leverer også relaterte logistikktjenester. Det Rio de Janeiro-baserte selskapet hadde et andre kvartal (Q2) -tap på tre øre per aksje, og falt godt under et konsensusinntjeningsestimat på 58 øre per aksje. Selv om gruvegiganten også gikk glipp av inntektsprognoser, økte topplinjen med 9% på årsbasis. Selskapet fortsetter å komme seg etter et brudd på Brumadinho-demningen og nedbyggingen av Germano-demningen og Renova Foundation. Vale-aksjen har en markedsverdi på 60 milliarder dollar og handles ned 11, 30% sammenlignet med året, noe som gjorde at industrimetall- og materialindustrien hadde et gjennomsnitt på 16, 35% i samme periode 14. august 2019.
Vale-aksjer har svingt innen et bredt firepunktsintervall for de første åtte månedene av 2019. Aksjens siste kraftige nedgang fant støtte fra mai-svingen lavt i tirsdagens handelsøkt, og samlet nesten 4% fra området. Den relative styrkeindeksen (RSI) flyttet også ut av oversolgt territorium, noe som ga god plass til at prisen kan legge ytterligere opp. Handlere som kjøper aksjen, bør se etter en ny test av avgjørende motstand på $ 13, 75 og plassere en stopp-tap-ordre under 12. august-lavet til $ 11, 19. Handelen tilbyr et risiko / belønningsforhold på 1: 3, 94 ($ 2, 05 gevinstmål / $ 0, 52 stopptap), forutsatt et fyll til gårsdagens $ 11, 70 sluttkurs.
Rio Tinto Group (RIO)
Med en markedsandel på 84, 13 milliarder dollar, jobber Rio Tinto med å lokalisere, utvinne og bearbeide mineralressurser globalt. Den anglo-australske gruvearbeideren konsentrerer seg først og fremst om jernmalm, men den har også interesser i aluminium, kobber, diamanter, energiprodukter, gull og industrielle mineraler. Midt i utfordrende forhold leverte Rio Tinto imponerende resultater fra første halvår, og inntektene kom på 4, 93 milliarder dollar mot forventninger om 4, 86 milliarder dollar. Inntektene for perioden var på 29, 7 milliarder dollar, og økte med 9% fra året før. Selskapet kunngjorde også at det ville gi tilbake 3, 5 milliarder dollar til aksjonærene gjennom et mellomliggende utbytte på 1, 51 dollar per aksje (2, 5 milliarder dollar) og et spesielt utbytte på 61 øre per aksje (1 milliard dollar). Imidlertid viste Rios siste kvartalsvise produksjonsrapport at produksjonen av jernmalm var 7% lavere enn juni kvartal 2018. Fra 14. august 2019 ga Rio-aksjen 6, 19% og har returnert 16, 28% hittil i år (YTD).
Gruvearbeiderens aksjekurs la det meste av sin YTD-gevinst mellom januar og april. I løpet av de neste tre månedene handlet aksjene sidelengs før de gikk tilbake under det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) i begynnelsen av august. Prisen har stabilisert seg på 50 dollar-nivået og funnet støtte fra et mønster i vimpel i februar. De som har til hensikt å svinge handel med aksjen, bør sette et overskuddsmål rundt $ 56 - et område der prisen kan møte motstand fra 24. juli-gapet - forårsaket av analytikere som forutså at jernmalmprisene hadde nådd sitt høydepunkt. Beskytt ulemper ved å plassere en stopp under laveste pris på $ 48, 72 i juli.
BHP Group (BHP)
BHP opererer som en diversifisert gruvearbeider med interesse for jernmalm, kobber, olje, gass og kull. Selskapets betydelige eiendeler inkluderer 129, 66 milliarder dollar Pilbara jernmalm, kokskull fra Queensland, Escondida kobber og konvensjonelle petroleumsformue, hovedsakelig lokalisert i Australia og Mexicogulfen. Gruvearbeiderens jernmalmproduksjon falt til 71 millioner tonn i løpet av junikvartalet (4. kvartal), mot 72 millioner tonn året før. For regnskapsåret som avsluttes juni 2019, forventes den diversifiserte gruvedriftsgiganten å gi en inntjening per aksje på $ 3, 84 når den rapporterer resultater tirsdag 20. august, som representerer et hopp på 14, 3% fra året før rapportert antall. Analytikere har økt estimatene på bunnlinjen med 4, 1% de siste tre månedene, noe som indikerer forbedret stemning mot selskapet. BHP-aksjen utsteder et utbytteutbytte på 4, 76% og har oppnådd 11, 39% YTD fra 14. august 2019.
Siden fastsettelsen av en 52-ukers høyde 2. juli, har BHP's aksjekurs gått tilbake til $ 50-nivået, der aksjen finner en støttesone fra februar-mottrenden, mai-svingen lav og 200-dagers SMA. Et avkastning på 2, 24% fra dette nivået i går på volum over gjennomsnittet kan utløse ytterligere kjøp i påfølgende handelsøkter. De som tar en post, kan avskalere halvparten av posisjonen nær luftmotstand på $ 54, mens de forlater den resterende halvparten nær 2019-høyden på $ 59.02. Tenk på å kutte tap hvis prisen stenger under 7. august langsomt til $ 48, 94.
StockCharts.com
