Hva er en intermarkedsspredning
En intermarkedsspredning er en handelsstrategi for handel på markedet for råvarefutures. Ved å bruke denne metoden plasserer den næringsdrivende samtidig kjøp av en råvarefutureskontrakt med en gitt utløpsmåned og selger deretter den samme leverings- eller utløpsmåneden til en nær beslektet råvarefutureskontrakt. Målet er å tjene på endringene i gapet mellom de to futures råvareprisene.
En råvarefutures er en avtale om å kjøpe eller selge et forhåndsbestemt beløp av en vare til en bestemt pris på en bestemt dato i fremtiden.
BREAKING NED Intermarket Spread
Strategien for spredning av markedet bruker en utvekslingsplattform for å fullføre spredningen. I handel innebærer en futures spread strategi å handle en lang posisjon og en kort posisjon, bena, samtidig. Tanken er å avbøte risikoen ved å bare inneha en lang eller kort posisjon i eiendelen. Disse handlene utføres for å produsere en samlet netthandel med en positiv verdi kalt spredningen. En markedsspredning innebærer å plassere lange futures med en vare og korte futures for et annet produkt der begge ben har samme utløpsmåned.
Et eksempel på en spredning av futures på råvarer på markedet er hvis en næringsdrivende kjøper May Chicago Board of Trade (CBOT) fôrkornkontrakter og samtidig selger levende storfekontrakter fra mai. Den beste fortjenesten vil komme hvis den underliggende prisen på den lange posisjonen øker og den korte posisjonen faller. Et annet eksempel for å bruke CBOT-plattformen til å kjøpe korte kontrakter for April Soybean og lange kontrakter for juni mais.
Risikoen for spredt handel på markedet
Handel med spreader kan være mindre risikabelt fordi handelen er forskjellen mellom de to strykprisene, ikke en direkte futuresposisjon. Også relaterte markeder har en tendens til å bevege seg i samme retning, med den ene siden av spredningen berørt mer enn den andre. Imidlertid er det tidspunkter som spredningen kan være like ustabil. Det er viktig å kjenne til de økonomiske grunnleggende forholdene i markedet, inkludert sesongmessige og historiske prismønstre. Å være i stand til å gjenkjenne potensialet for spredningsendringer kan også være en differensierer.
Risikoen er at begge ben på spredningen beveger seg i motsatt retning av hva den næringsdrivende kan ha forventet. Marginkravene har en tendens til å være lavere på grunn av den mer risikovillige karakteren av denne ordningen.
Andre spredningsstrategier for råvarer
Ulike typer råvarespredningskontrakter inkluderer:
- Spredning mellom markedet, opprettet bare som kalenderspredning, noe som betyr at en næringsdrivende er i lange og korte futures i samme underliggende vare. Beina vil ha den samme streikprisen, men utløper i forskjellige måneder. Et eksempel på dette ville være en investor som går lenge i januar soyabønne og kort i juli soyabønne.
En inter-exchange spredning bruker kontrakter i lignende varer, men på forskjellige utvekslingsplattformer. Det kan være kalenderspredninger med forskjellige måneder, eller de kan være oppslag som bruker samme utløpsmåned. Varene kan være like, men de kan handle fordi kontraktene skjer på forskjellige børser. Når vi kommer tilbake til eksemplet ovenfor, vil den næringsdrivende kjøpe May Chicago Board of Trade (CBOT) fôrkornkontrakter og selge samtidig levende storfe fra mai på Euronext. Imidlertid trenger handelsmenn autorisasjonen til å handle produkter på begge børser.
