Walid Khalil og David Steckler introduserte volumområdet oscillator (VZO) i IFTA 2009 (International Federation of Technical Analysis) Journal og fulgte opp i teknisk analyse av aksjer og råvarer magasinet i mai 2011. Disse artiklene skisserer en pengestrømsindikator med enkle handelsutløsere og nære bånd til volum på saldo (OBV). Dette nye verktøyet har fått trekkraft siden den tiden og er nå inkludert i mange kartpakker, men det vil ta mer testing og erfaring å evaluere potensialet sitt fullt ut.
Oscillatoren deler opp daglig volumaktivitet i positive og negative kategorier. Det er positivt når den nåværende sluttkursen er større enn den forrige sluttkursen og negativ når den er lavere enn den forrige sluttkursen. Den resulterende kurven plotter gjennom relative prosentnivåer som gir en serie kjøp og salg av signaler, avhengig av nivå og indikatorretning.
Formelen for volumsoneoscillator er:
VZO = 100 × TVVP hvor: VP = volumposisjon = X − periode EMA (± volum) TV = totalt volum = X − periode EMA (volum)
Standardperioden er 14, men kan justeres etter backtesting.
Beregningen lager en daglig variabel "R" som inneholder volumavlesning opp eller ned, avhengig av den økten eller prislinjen. VP- og TV-resultatene blir jevnet med eksponentielle glidende gjennomsnitt, og endelige tall multipliseres med 100 for å lage en prosentvis skala på indikatorpanelet. Oscillatoren beveger seg høyere når den kumulative R har en positiv verdi og senker seg når den har en negativ verdi.
Tolkning
VZO peker på en positiv trend når den stiger over og opprettholder 5% -nivået, og en negativ trend når den faller under 5% -nivået og ikke klarer å vende høyere. Svingninger mellom nivåene 5% og 40% markerer en bullish trendzone, mens svingninger mellom -40% og 5% markerer en bearish trendzone. I mellomtiden signaliserer avlesninger over 40% en forkjøpt tilstand, mens avlesninger over 60% signaliserer en ekstremt overkjøpt tilstand. Alternativt indikerer avlesninger under -40% en oversolgt tilstand, som blir ekstremt oversolgt under -60%.
Indikatorpanelet viser horisontale linjer som tilsvarer relative prosentnivåer som utløser kjøp og salg av signaler når de krysses:
- KJØP ELLER DEKK SIGNAL - kryss nedenfra og over linjen -40%. Selg eller selg kortsignal - kryss ovenfra og under 40% linjen. Mindre kjøp eller dekk signaler - kryss nedenfra og over 5% linjen, men påfølgende brudd legger til en 7, 5% buffersone før neste kjøpssignal.
En 14-perioders gjennomsnittlig retningsindeks (ADX) kan brukes med VZO, med verdier over 18 som peker mot et trendmarked. Et eksponensielt glidende gjennomsnitt på 60 perioder (EMA) blir undersøkt når ADX signaliserer en trend, med prisovergang over det glidende gjennomsnittet som indikerer en positiv trend, mens en nedadgående crossover peker til en bearish trend. Disse verdiene bør finjusteres og optimaliseres ved backtesting spesifikke verdipapirer.
Prismønster og andre indikatorer kan undersøkes for å bekrefte VZO kjøp eller salg av signaler. Volumfelt som er vanlig på de fleste pristabeller gir nyttig informasjon i denne forbindelse, noe som gir signalpåliteligheten når bullish og bearish kryss stemmer overens med to ganger eller større gjennomsnittlig volum. I tillegg må du se etter at OBV skal krysse høyere når VZO har presset over 50% og lavere når den faller under det nivået.
Et eksempel
Penn National Gaming, Inc. (PENN) gikk gjennom en hakkete trend i første halvår vist på diagrammet over, og endelig brøt ut til en betydelig ny høyde i juli. VZO ga to store kjøpssignaler i løpet av denne perioden, i desember og i juni. Begge gikk foran sterke utviklingstrekk som ville hatt utmerket fortjeneste. Perioden genererer to gyldige salgssignaler, i februar og april, men tilleggssignaler i januar, mai og juni reduserer troverdigheten fordi de oppstår samtidig som høyere priser.
Bunnlinjen
Volumsonoscillatoren tilbyr en frisk tilnærming til volumbaserte trendsignaler, og tar sine signaler fra den klassiske volumindikatoren for balanse og legger til jevne gjennomsnitt for å fremkalle kjøp og salg av signaler på forskjellige nivåer av trendbevegelse.
