Definisjon av brutto negativ virkelig verdi (GNFV)
Brutto negativ virkelig verdi (GNFV) er en vurdering av den totale virkelig verdi av en banks kontrakter der banken i dag har en utestående saldo til motparten. Brutto negativ virkelig verdi representerer det maksimale beløpet som ville gå tapt av alle motparter hvis banken misligholdt; det antas videre at bilaterale kontrakter ikke er nettet og at de andre partene ikke har krav på bankens eiendeler.
Forstå brutto negativ virkelig verdi (GNFV)
Kredittrisiko oppstår når banker handler derivater med hverandre. Volatiliteten til underliggende eiendeler - renter, valutaer, råvarer, aksjer osv. - samt løpetid og likviditet av derivatkontrakter og kredittverdigheten til handelsmotparter er de viktigste variablene som påvirker mengden kredittrisiko. På sine bøker på et gitt tidspunkt vil en bank ha en samlet derivatposisjon på enten brutto positiv virkelig verdi (GPFV) eller brutto negativ virkelig verdi, hvor den første indikerer at banken har derivater og de sistnevnte indikerer at den har derivater. som skal betales. GNFV er en tilnærming av den totale kredittrisikoen som banken utsetter for sine motparter hvis den misligholdt sine derivatkontrakter.
Å bruke "brutto" tall er en måte å måle maksimal tapsrisiko på, men i praksis, på grunn av netting ordninger blant bankene, er mengden potensielt tap mindre. En bilateral nettingsavtale er en ordning der alle fordringer og gjeld motregnes i tilfelle mislighold eller insolvens fra en av motpartene. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) sporer derivater av bankers aktiviteter og publiserer kvartalsvise rapporter. OCC rapporterer så vel GNFV som GPFV, men det er den foretrukne beregningen for å evaluere kredittrisiko er netto gjeldende kreditteksponering (NCCE), som tilsvarer nettobeløpet til bankene hvis alle derivatkontrakter umiddelbart ble likvidert.
