Goldman Sachs Group, Inc. (GS), plakatbarn for den økonomiske sammenbruddet i 2008, har falt til et to-års lavmål foran tirsdagens inntektsrapport for tredje kvartal. Det er kraftig underprestering av andre investeringshus i New York, holdt nede av svak virksomhetsoppretting, et slapt fusjons- og oppkjøpsmarked og Dodd-Frank-reformer som har dypt påvirket et en gang blomstrende handelsgulv. Detaljhandel og institusjonelt sponsing har falt sammen med pris, dumping akkumuleringsmålinger til flerårige lavmål.
Ulempen i 2018 begynte rett etter at aksjen monterte motstanden i oktober 2007-høyden, postet samme måned som den forrige oksemarkedssyklusen tok slutt. Goldman slutter seg nå til Bank of America Corporation (BAC) og Citigroup Inc. (C) for ikke å trenge gjennom den store barrieren, og spår den kraftigste ulempen hvis den nåværende oksesyklusen avsluttes i løpet av de neste 12 til 18 månedene. Som et resultat er det vanskelig å anbefale å kjøpe aksjen, selv om Goldman klarer å legge ut et utblåsningskvartal.
Analytikere forventer at selskapet rapporterer inntjening per aksje (EPS) på 5, 34 dollar på 8, 43 milliarder dollar i omsetning i tirsdagens formarked, sammenlignet med 5, 02 dollar og 8, 33 milliarder dollar i tredje kvartal 2017. Denne konsensus markerer en betydelig reduksjon fra andre kvartal EPS på 5, 88 dollar på 9, 4 milliarder dollar i omsetning, noe som ikke er noe sjokkerende på grunn av lettere forretningsaktivitet i sommermånedene. Aksjen lukket beskjedent lavere etter den siste rapporten, selv om finansgiganten slo forventningene.
GS Langtidsdiagram (1999 - 2018)
Aksjen ble offentliggjort til $ 68 i mai 1999 og falt til en august-lav i midten av $ 50-tallet. Den økte deretter høyere, og toppet på 128 dollar i mars 2000, samtidig som internettboble-oksemarkedet tok slutt. Et septemberutbrudd mislyktes mindre enn seks poeng over det forrige høydet, og ga vei for en hakkete nedgang som endte like over 1999-lavet i oktober 2002. Den påfølgende sprett nådde 2000-høyden i 2005, og ga et kraftig utbrudd som falt sammen med huset og derivater boble.
Utviklingen endte på $ 251 i 2007 og vendte tilbake i en bratt tilbakeslag, etterfulgt av et dødsdrepende stup som ga opp 125 poeng på bare to måneder. Det falt på et lavest hele tiden på $ 40-tallet i november 2008 og vendte seg høyere, og gjenvunnet omtrent 70% av verdien til oktober 2009-høyde på 194 dollar. Denne toppen markerte et ugjennomtrengelig motstandsnivå inntil en 2015-opptrekning endte på $ 219, fortsatt mer enn 30 poeng under 2007-høyden.
Valget i 2016 genererte en kraftig kjøpbølge som ryddet gjenstridig motstand, og endelig nådde topptallet i tiåret i februar 2017. Det brøt ut ett år senere, postet et høydepunkt på hele tiden til $ 275, 31 og vendte halen, og mislyktes med utbruddet to måneder senere. Aksjen har fortsatt å miste bakken siden den tiden, til tross for høydepunkter på alle tidspunkter på S&P 500 og Dow Jones Industrial Average, mens den månedlige stokastiske oscillatoren har falt i oversolgesonen.
GS Kortsiktig kart (2017 - 2018)
Aksjen brøt 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnittlig støtte (EMA) til 246 dollar i april, mens tester i mai, juli, august og september på det nivået ga bearish reverseringer. Mange okser ga opp kampen under forrige ukes brede ulemper, som gjennomboret juni-lavet på $ 219, 12 og nådde $ 210, noe som markerer støtte ved breakout i november 2016. Denne prisaksjonen fullførte også en 100% retracement i lave mai 2017 og merket 200-ukers EMA for første gang siden oktober 2016.
Flere tekniske elementer spår at aksjen snart vil gå inn i en flere ukers utvinningsinnsats som møter bratt motstand på 230 dollar. Motsatt vil et sammenbrudd her blinke advarselssignaler i hele den kommersielle banksektoren fordi alle store aktører handler over deres 2016-breakout-nivåer, og at svikt i et navn på markisen kan ha en katastrofe innvirkning på bullish sentralt.
Bunnlinjen
Goldman Sachs-aksjen har solgt seg til støtte ved breakoutet i 2016 og kan sprette kraftig i løpet av de kommende ukene, men brede tekniske skader tyder på at aksjens to-årige trend har endt.
