Hva er fri kredittsaldo?
Fri kredittsaldo viser til kontantene som er i en kundes marginkonto hos en megler-forhandler som når som helst kan ta ut på forespørsel. Fri kontantsaldo beregnes som de totale uinvesterte gjenværende pengene på en marginkonto etter at marginkrav, kortsalgsproveny, mottatt utbytte og kjøpstransaksjoner som venter på oppgjør blir tatt i betraktning. Noen ganger betales renter av meglere på den gratis kredittbalansen.
Viktige takeaways
- Den gratis kredittsaldoen tar hensyn til alle transaksjoner og marginkrav og er mengden kapital som er tilgjengelig for uttak. Noen meglere, men ikke alle, betaler renter på gratis kredittsaldoer. Gratis kredittsaldoer i USA er regulert av SEC og FINRA.
Forstå den frie kredittbalansen
På en kontantkonto er kredittbalansen mengden som gjenstår etter alle kjøp, og den er fri for uttaksbegrensninger. Innenfor en marginkonto inkluderer imidlertid kredittbalansen på kontoen ikke bare kontantene som er igjen på kontoen, men også utbytte fra kortsalg sammen med penger som brukes til å oppfylle marginkrav, og overskuddsmargin og kjøpekraft. Fordi kredittbalansen på en marginkonto inkluderer både ubegrensede beløp og begrensede beløp, opprettes den gratis kredittsaldoen for å bestemme det totale beløpet som kan tas ut av kontoinnehaveren.
Selv om det ikke er lovpålagt, betaler noen meglere renter på fond kundene har i gratis kredittbalansekontoer. Noen meglere tilbyr kontohavere muligheten til periodisk overføring av midler som holdes i deres gratis kredittsaldokontoer til kortsiktige og svært likvide kontoer som FDIC-forsikrede bankkontoer eller pengemarkedsfond. Meglere som tilbyr dette alternativet, må ha en policy og følge den, for å motta kundenes autorisasjon, enten muntlig eller skriftlig, for å foreta overføringene eller på annen måte investere midlene i disse kontoene.
Forskrifter som dekker gratis kredittsaldo
Siden beløp som holdes på kredittbalanskontoer er kundefond, som holdes av meglere, er de høyt regulert. Forskrifter er utformet for å forhindre misbruk av megler-forhandler av kundemidler og tap av midler i tilfelle en megler blir insolvent eller står overfor likviditetsproblemer.
Securities and Exchange Commission (SEC) krever at meglere foretar en ukentlig beregning for å bestemme beløpene på midler som skal betales til eller skyldes fra en kundes gratis kredittsaldokonto. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), meglerbransjens selvregulerende organisasjon, krever at meglere informerer kundene om kontosaldoen ved å levere skriftlige uttalelser en gang i kvartalet, med mindre kundene velger å ikke motta slike uttalelser. FINRA krever også at meglere gir den informasjon om de totale beløpene de har per månedslutt i frie kredittbalanser i både margin- og kontantkontoer på månedlig basis.
Eksempler på gratis kredittbalanser i handelsregnskap
Anta at en investor setter inn $ 10.000 på en marginhandelskonto. Når midlene er satt inn, og hvis ingen handler er gjort, er den gratis kredittbalansen $ 10.000. Dette er mengden kapital som kan brukes til handel eller uttak.
Anta at den næringsdrivende kjøper 100 aksjer for $ 50. Dette koster 5.000 dollar. Deres gratis kredittbalanse er nå $ 5000 (eksklusiv provisjoner).
Kontantutbytte mottatt for stillinger vil tilføre den frie kredittbalansen. Anta at investoren mottar $ 50 i utbytte på sin stilling. Deres gratis kredittbalanse er nå $ 5, 050.
Megler kan også betales til investoren av megleren på den gratis kredittsaldoen. Hvis dette er tilfelle, vil du motta renter på den gratis kredittbalansen som vil øke den totale summen.
Hvis aksjen ble kjøpt med 50% margin, er den næringsdrivende pålagt å opprettholde minst $ 2500 av $ 5, 000-stillingen for å finansiere handelen. I dette tilfellet er den gratis kredittbalansen $ 7.500 ($ 10.000 - $ 2.500), eksklusive provisjoner.
Den næringsdrivende er pålagt å betale renter på marginposisjoner. Renter vil bli trukket fra den gratis kredittbalansen, noe som reduserer den over tid. På samme tid kan det betales renter på den gratis kredittsaldoen, hvis megleren tilbyr dette.
I likhet med eksempelet på ingen margin-konto, vil mottatt utbytte bli lagt til kontosaldoen og vil øke den gratis kredittbalansen.
