Hva er en flip?
En flip refererer generelt til en dramatisk retningsendring i plasseringen av investeringene. Avhengig av type investering, kan ordet ha forskjellige betydninger. Minst fire forskjellige eksempler eksisterer ved bruk av dette uttrykket, inkludert: teknisk handel, eiendomsinvestering, børsnotering og profesjonell fondsforvaltning.
Viktige takeaways
- Flip er et begrep som kan ha flere betydninger i investeringsverdenen. Tekniske handelsmenn kan snu retning og endre handler basert på prisaksjoner. Eiendomsinvestorer kan vende et hus etter å ha eid det på kort tid. IPO-investorer kan kjøpe et nytt lager om kort tid etter utstedelse og håper å selge den til betydelig gevinst i en relativt kort periode. Investorer i makrofond kan veksle fra en aktivaklasse til en annen basert på økende bevis på sekulær trendendring.
Forstå en snu
En flip kan være en effektiv måte å generere overskudd fra en ny teknisk trend. Ofte blir forestillingen om en flip sett på som en kortsiktig strategi, men dette er ikke nødvendigvis tilfelle.
Teknisk handel
I teknisk handel kan en investor snu sin posisjon fra nettolang til nettokort eller omvendt basert på prishandling. De kan gjøre dette for å dra nytte av en ny trend, men varigheten av denne trenden kan bare vare et par uker eller over et år, avhengig av den næringsdrivende og deres strategier.
På en netto lang, til en kort flip kunne en investor selge salgsopsjoner til forskjellige streikpriser på sine underliggende beholdninger for å dra fordel av fallende priser. I det motsatte scenariet ville en investor øke sine lange posisjoner i en sikkerhet som satser på prisøkninger. Disse strategiene gjør det mulig for tradere å tjene på prisendringer som oppstår fra en sikkerhetsinvestering over tid.
I teknisk handel er det ofte kjent som et skifte fra å ha flere lange posisjoner til å ha flere korte stillinger, eller omvendt.
Eiendomsinvestering
I det store og hele kan begrepet flip også referere til en investeringsstrategi for eiendommer der investoren kan skaffe eller kontrollere eiendeler i løpet av kort tid, legge til forbedringer av en eller annen art til eiendelene, og deretter selge eller vende eiendelene for et overskudd.
Når du vipper bolig, prøver en investor å kjøpe et hjem til lavest mulig pris. Denne investoren har ofte intensjonen og evnen til å pusse opp boligen for å øke verdien. Etter at renoveringen er fullført, lister investoren hjemmet for en høyere pris og selger det, og beholder forskjellen for å få et overskudd.
Vende IPOer for raske fortjeneste
IPO-investering har en lignende dynamikk. En investor kjøper en sikkerhet til det de forventer er den beste IPO-prisen, enten før, til eller en gang etter den faktiske IPO-salgsmeldingen, men når kjøperen selger avhenger det av den type investeringsstrategi og filosofi de har. Selskapseiere forventer å kunne holde på sine aksjer som er utstedt før børsnotering, og har ingen planer om å selge raskt. Vanligvis forventer de å bygge aksjeverdien betydelig over en periode på år.
Men andre som ikke kunne kjøpe som bedriftsinnsidere eller akkrediterte investorer, ser i stedet etter den raskeste perioden med takknemlighet de kan få fra investeringene sine. Disse investorene kan spesifikt prøve å kjøpe en børsnotering så lav som de kan og holde den til aksjen har økt med 40 til 50 prosent eller mer i løpet av uker eller måneder. De tar overskudd og ser etter neste børsnotering.
Kapitalforvaltning
I makrofond som søker å følge brede markedstrender, kan det også bli brukt flipping av og til. Hvis en makrofondsforvalter mener potensielle tap er høye i en viss sektor, kan de velge å vende disse eiendelene til en mer lønnsom sektor. Denne typen flipping kan også brukes av investorer som tar en makroøkonomisk tilnærming til å administrere porteføljene sine. Å bla fra risikosektorer til sektorer med større avkastningsmuligheter kan være viktig for å dempe visse systemiske eller idiosynkratiske risikoer.
