Hva er finansielle Shenanigans
Finansielle shenanigans er handlinger som er utformet for å feilaktig representere den virkelige økonomiske ytelsen eller økonomiske stillingen til et selskap eller enhet. Finansielle shenanigans kan variere fra relativt små overtredelser som bare involverer en løs tolkning av regnskapsregler til direkte svindel som er opprettholdt gjennom mange år. I nesten alle tilfeller vil avsløringen om at et selskaps resultat har vært på grunn av økonomiske shenanigans, ha en skadelig effekt på aksjekursen og fremtidsutsiktene. Avhengig av omfanget av shenanigans, kan konsekvensene variere fra en bratt salg i aksjen til selskapets konkurs og oppløsning.
Å bryte ned finansielle Shenanigans
Finansielle shenanigans kan bredt klassifiseres i to typer:
- Ordninger som overdriver inntekter og overskudd - Disse har en direkte og positiv innvirkning på et selskaps verdivurdering. Ofte resulterer dette i større belønningsledelse via høyere kompensasjon og fortjeneste på selskapets aksjer og aksjeopsjoner. Kjemier som undervurderer inntekter og fortjeneste - Disse er vanligvis gjort for å jevne ut nettoinntekter over tid for å få det til å virke mindre ustabilt. Selv om de er uønskede, er disse shenanigansene mindre alvorlige enn de som overdriver inntekter og overskudd.
Selskaper har mange veier for å drive finansielle shenanigans. Disse inkluderer innregning av inntekter for tidlig, registrering av salg til tilknyttet selskap eller registrering av salg av ikke-sendte varer, kapitalisering snarere enn kostnadsføring av forsknings- og utviklingskostnader, omklassifisering av balanseposter for å skape inntekter, amortisering av kostnader eller avskrivning av eiendeler i et lavere tempo, sette opp spesielle- formål kjøretøy for å skjule gjeld eller maskere eierskap og så videre. I de fleste tilfeller av vidtrekkende og sammensatt svindel, ble ikke finansielle shenanigans oppdaget selv av selskapets revisorer og regnskapsførere.
I USA ble det i 2001-02 avdekket et betydelig antall finansielle shenanigans hos selskaper som Enron, WorldCom og Tyco. I tilfelle Enron og WorldCom ble toppsjefer dømt og satt tid i fengsel for å ha løyet for investorer og ansatte. Området med bedriftsskyggeoperasjoner i denne perioden førte til vedtakelsen av Sarbanes-Oxley Act i juli 2002, som satte nye og forbedrede standarder for alle amerikanske offentlige styrer, ledelse og offentlige regnskapsfirmaer.
