Et sikkert tegn på volatilitet i aksjemarkedet er en økning i annonser som viser fordelene ved forskjellige livrenter. Mange av disse tonene tilsvarer frykt-mongering og spiller på bekymringene mange investorer har om aksjemarkedet i en skjelven økonomisk situasjon.
Ikke kjøp livrenter basert på frykt
Frykt for aksjemarkedet brukes ofte av livrente selgere for å lokke investorer til å kjøpe produktene de selger. Ting som indekserte livrenter og noen varianter av faste og varierende livrenter gir beskyttelse mot nedsiden, så denne funksjonen brukes til å bytte frykten til potensielle kunder, som oftere enn ikke er eldre klienter.
Markedskorreksjoner er en normal del av investeringssyklusen. En riktig utformet investeringsportefølje bør tilby tilstrekkelige kontanter eller annen lavere risiko, lavere volatilitetsinvesteringer for å finansiere flere års kontantstrømbehov uten at pensjonisten trenger å dyppe ned i aksjedelingen.
Det påhviler økonomiske rådgivere som jobber med pensjonister å utvikle en plan for å finansiere klientens kontantstrømbehov fra alle tilgjengelige pensjonsressurser inkludert uttak fra skatteutsatt pensjonskonto, skattepliktige kontoer, pensjoner og trygdeytelser, samt en livrente dersom produktet passer for investoren.
Hensyn før du kjøper
Det er ikke noe galt med livrenter. Oksekjøttet er på den måten de ofte selges og med noen av de spesifikke produktene som er presset av livrente selgere. Her er noen ting du må vurdere før du kjøper et annuitetsprodukt:
Forsikre deg om at du forstår alle avgiftene knyttet til produktet. Noen variable livrenter har årlige løpende utgifter som nærmer seg 3%. Å si dette er skandaløst ville være en underdrivelse. Utgifter på disse nivåene eroderer det tilgjengelige beløpet når det er på tide å annuitisere produktet eller ta en engangsfordeling.
En fast annuitet som tilbyr en betydelig høyere rente enn lignende produkter, bør heve et rødt flagg. Er forsikringsselskapet desperat etter å få inn premium dollar? Er firmaet økonomisk forsvarlig? Det gamle ordtaket "Hvis det høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis det" gjelder her.
Vet hvem forsikringsselskapet er og hvor økonomisk forsvarlig det er. Hvis det skjer noe med assurandøren, faller det til den aktuelle statlige forsikringsavdelingen for å dekke deg. Det er generelt begrensninger på beløpet som garanteres for livrenter, så du vil lese kontrakten og sørge for at du forstår alt.
Evaluere overgivelsesstraff og indekserte annuitetformler
Livrenter har underliggende utgifter som kalles dødelighets- og utgiftskostnader. Dette kompenserer forsikringsselskapet for risikoen de bærer dersom kontraktinnehavere bestemmer seg for å annuitisere. De har ingen kontroll over hvor lenge annuitanten kan leve. Mange livrenter inneholder overgivelsesgebyrer som pålegger stive straffer hvis du prøver å komme deg ut av kontrakten i løpet av de første årene. Overleveringsperioden kan variere fra fem til ti år eller lenger, avhengig av kontrakt. Forsikre deg om at du er klar over lengden på overgivelsesperioden og overgivelsesgebyrene.
Indekserte livrenter, ofte kalt aksjeindekserte livrenter, tilbyr begrenset oppside deltakelse i en aksjemarkedsindeks som S&P 500. De tilbyr også beskyttelse mot nedsiden i form av et visst nivå av minimum garantert avkastning. Salgstallene for indekserte livrenter varierer fra å være en CD-erstatning til å være en trygg måte å investere i aksjemarkedet. Forsikre deg om at du forstår de underliggende formlene som bestemmer avkastningen din og eventuelle faktorer som kan forårsake en endring i formelen. Sjekk også FINRAs Investor Alert på indekserte livrenter.
Variable livrenter
Variable livrenter har generelt underliggende underkonti som fungerer som verdipapirfond. Levende fordeler ryttere har blitt et populært alternativ eller tillegg til mange kontrakter. To populære ryttere er garantert minste uttaksfordeler (GMWB) og garanterte minimumsinntektsfordeler (GMIB). En GMWB-rytter garanterer avkastningen av premien som er betalt i kontrakten, uavhengig av ytelsen til de underliggende investeringene via en rekke periodiske uttak. En GMIB-rytter garanterer retten til å annuitere kontrakten med et spesifikt minimumsinntekt uavhengig av den underliggende investeringsresultatet.
Begge typer ryttere medfører ekstra kostnader og krever varierende tidsrammer for å være kvalifisert for trening og / eller for å inndrive kostnadene for rytteren. Disse og lignende avtalealternativer er hovedelementer som vil bli presset av livrente selgere i tider med uro i aksjemarkedet.
Middagseminarer og skremme taktiske annonser
Den typiske middagseminarområdet er for baby boomers og eldre i en gitt postnummer. Økten kan ledes av en lokal registrert representant, en forsikringsagent som selger livrenter eller i forbindelse med en advokat for eiendomsplanlegging. Radioannonser for livrenter viser generelt hvordan deres produkt er et alternativ til volatiliteten og risikoen for aksjer. En lokal gruppe i Chicago brukte til og med pro Hall of Fame-fotballspiller Mike Ditka for å haukke sitt indeksrenteprodukt. Annonsen endte med at han sa: "Si dem da treneren sendte deg!"
Bunnlinjen
Livrenter av forskjellige typer kan være en levedyktig del av en godt konstruert pensjonsinntektsstrategi. Det er her en kvalifisert økonomisk rådgiver (kontra en produktselger) kan hjelpe. Han eller hun kan avgjøre om en livrente passer godt i en klients plan og hjelpe deg med å finne det mest kostnadseffektive produktet i stedet for å bruke selger skremselsktaktikk.
