Å investere i eiendommer kan være veldig lukrativt, men å komme i gang med eiendomsinvesteringer krever en stor mengde kapital.
Når det er sagt, er det andre alternativer å investere i eiendommer uten å kjøpe en fysisk eiendom hvis du ikke har hundretusenvis av dollar til rådighet.
Invester i en REIT
En REIT, eller eiendomsinvestering, er et selskap som eier og forvalter eiendommer og relaterte eiendeler, for eksempel pantelån eller pantelån. Størstedelen av en REITs inntekt og eiendeler må være knyttet til eiendom. For å kvalifisere som REIT, må selskaper oppfylle disse standardene, pluss tilleggsregler definert av Verdipapir- og utvekslingskommisjonen:
- Invester minst 75% av forvaltningskapitalen i eiendomsmidlerDer minst 75% av bruttoinntekten fra eiendomsleie eller pantelente. Har minst 100 aksjonærer etter det første året som REITA ikke mer enn 50% av aksjene som holdes av fem eller færre individer. minst 90% av skattepliktig inntekt som aksjeeierutbytte
Den siste regelen er viktig for enkeltinvestorer. REITs er ikke bare selskaper som eier eiendommer; de er virksomheter som gir kontantstrøm til sine investorer. Hvis du investerer i en REIT med reinvestering av utbytte, kan du vokse porteføljen din til du kommer til et punkt hvor du kan kjøpe individuelle eiendommer selv, eller fortsette å investere i forvaltede eiendomsporteføljer.
Invester i et eiendomsfokusert selskap
Mange selskaper som eier og forvalter eiendommer er ikke strukturert som et REIT. Aksjene i disse selskapene betaler vanligvis et mye lavere utbytte enn en REIT, men virksomhetene har mer frihet til å investere fortjeneste på nytt for å utvide.
Noen selskaper i andre bransjer oppfører seg som et eiendomsselskap selv om det ikke er den primære tjenesten de tilbyr. Eksempler inkluderer hotellkjeder, feriestedoperatører og kjøpesenterledere og stripesentre.
Selvfølgelig er det tradisjonelle eiendomsselskaper tilgjengelig for investeringer også. Selskaper inkluderer selskaper innen eiendomstjenester som RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), kommersielle eiendomsoperatører som CBRE Group (CBG) og kjøpesenterbedrifter som Equity One (EQY).
Som med enhver individuell aksjeinvestering, må du alltid gjøre mye research før du tar en investeringsbeslutning. Å investere stort i en aksje eller bransje i forhold til resten av porteføljen din åpner deg for porteføljekonsentrasjonsrisiko.
Invester i boligbygging
Eiendom handler ikke bare om å kjøpe og tjene penger på eksisterende selskaper. Det er en hel næring av husbyggere som er ansvarlige for å utvikle nye nabolag i voksende storbyområder. Disse selskapene kan være involvert i flere aspekter av boligbyggeprosessen.
Når du vurderer hjemmebyggerne, må du se på alle aspekter av virksomheten. Spør deg selv om selskapet er fokusert på en region med dårlige eiendomsprestasjoner hvis selskapet er fokusert på bare svært høye eller lave ender, og sammenlign fokuset med eiendomstrender.
Store husbyggere inkluderer Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) og NVR Inc. (NVR).
Husk at ytelsen til hjemmebygger kan være svært korrelert med økonomien. Når jobbveksten er sterk, ønsker folk å kjøpe nye hjem. Når økonomien er treg, har salg av nye boliger en tendens til å falle.
Invester i et verdipapirfond
En av de vanskeligste hindrene i investering i eiendommer er diversifisering. Som detaljinvestor i aksjemarkedet er det ikke vanskelig å finne et bredt spekter av investeringer. Andeler av mange selskaper handler til en lav nok pris til å oppnå en diversifisert portefølje kan nås til et fornuftig prispunkt gjennom planlegging. Eiendom er ganske annerledes. I eiendom koster en enkelt eiendel typisk godt inn i sekssifret. Bare ett selskap, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), handler på det nivået. Få aksjer når høyt opp på firesifret nivå.
For å få diversifisering i eiendom kan investorer henvende seg til eiendomsfokuserte aksjefond, indeksfond og ETF. Noen eiendomsfond fungerer akkurat som et tradisjonelt aksjefond, primært investert i eiendomsmasse. Andre er fokusert på REIT eller direkte kjøp av eiendom.
Et eksempel på en populær REIT ETF er Vanguard REIT ETF (VNQ). Denne ETF handler akkurat som en aksje, men gir deg øyeblikkelig eksponering for en portefølje av REIT. Dette fondet har 145 forskjellige aksjer. Topp eierandeler inkluderer Simon Property Group Inc. (SPG) og Public Storage (PSA).
Bunnlinjen
Investering i individuelle eiendommer krever mye kapital og har en høy risiko. Investering i andre alternativer tilgjengelig gjennom aksjemarkedet - REITs, verdipapirfond og ETF-er - kan gi porteføljen din eksponering for eiendommer uten å måtte legge ut hundretusenvis av dollar. Som med enhver investering, er det en viss risiko å investere i eiendommer og relaterte selskaper. Evaluer eventuelle investeringsalternativer før du kjøper for å sikre at det stemmer overens med investeringsmålene dine.
Amerikansk og global eiendom har prestert godt de siste årene, men ikke alle markedene er like. Noen eiendomseksponering gir en utmerket sikring mot andre markedssvingninger, men for mye eiendomskonsentrasjon lar deg åpne for tap når eiendomsmarkedet brister, slik det gjorde de siste årene med eiendomsboblen og pantekrisen.
Når du imidlertid har god forståelse for dine investeringsmål og hvordan eiendom kan spille en rolle, kan du trygt investere og gjøre eiendom til en del av porteføljen din for både kortsiktige og langsiktige investeringsmål.
