Justerbar rentelån (ARM) kan spare låntakere mye penger i renter på kort til mellomlang sikt. Men hvis du holder en slik når det er tid for at renten skal tilbakestilles, kan du møte en mye høyere månedlig pantelån. Det er greit hvis du har råd, men hvis du er som de aller fleste amerikanere, vil det sannsynligvis være vanskelig å svelge en økning i beløpet du betaler hver måned.
Tenk på dette: Nullstillingen av justerbar rente i løpet av finanskrisen forklarer hvorfor så mange mennesker til dels ble tvunget til tvangsauksjon eller måtte selge boligen sin i kortsalg. Etter nedbrytningen av boliger plasserte mange økonomiske planleggere lån med justerbar rente i risikofylt kategori. Mens ARM har fått en bum rap, er det ikke et dårlig panteprodukt, forutsatt at låntakere vet hva de får til og hva som skjer når en justerbar rente tilbakestiller.
Renteendringer med en ARM
For å få et grep om hva som er i vente for deg med et justerbart rentepant, må du først forstå hvordan produktet fungerer. Med en ARM låser låntakere inn en rente, vanligvis en lav, i en bestemt periode. Når den tidsrammen er slutt, tilbakestilles pantelånsrenten til hva den gjeldende renten er. Den første perioden hvor renten ikke endres, varierer fra seks måneder til ti år, ifølge Federal Home Loan Mortgage Corporation, eller Freddie Mac. For noen ARM-produkter kan renten en låntaker betaler (og beløpet på den månedlige utbetalingen) øke betydelig senere i lånet.
På grunn av den opprinnelige lave renten kan det være attraktivt for låntakere, særlig de som ikke planlegger å være i hjemmene sine for lenge eller som er kunnskapsrike nok til å refinansiere hvis rentene går opp. I løpet av de siste årene, med rentene som svevet på rekordnivåer, fikk ikke låntakere som hadde justerbar rente tilbakestilt eller justert boliglån et for stort hopp i månedlige utbetalinger. Men det kan endre seg avhengig av hvor mye og hvor raskt Federal Reserve hever referansesatsen.
Kjenn til justeringsperioden
For å avgjøre om en ARM passer godt, må låntakere forstå noe grunnleggende om disse lånene. I hovedsak er justeringsperioden perioden mellom renteendringer. Ta for eksempel et justerbart rentepant som har en justeringsperiode på ett år. Panteproduktet vil bli kalt en 1-årig ARM, og renten - og dermed den månedlige pantebetalingen - ville endres en gang hvert år. Hvis justeringsperioden er tre år, kalles den for en 3-årig ARM, og satsen vil endre seg hvert tredje år. Det er også noen hybridprodukter som 5/1 år ARM, som gir deg en fast rente for de første fem årene, hvoretter renten justeres en gang hvert år.
Forstå grunnlaget for prisendringen
I tillegg til å vite hvor ofte ARM-en din vil tilpasse seg, må låntakere forstå grunnlaget for endringen i renten. Långivere baserer ARM-renter på forskjellige indekser, med det vanligste er ett års konstante løpetid statspapirer, Cost of Funds Index og London Interbank Offered Rate eller LIBOR. Før du tar ut en ARM, må du sørge for å spørre långiveren hvilken indeks som skal brukes og undersøke hvordan den har svingt i det siste.
Unngå betalingssjokk
En av de største risikoer som ARM-låntakere står overfor når lånet deres justeres er betalingssjokk når den månedlige pantebetalingen øker betydelig på grunn av rentejusteringen. Dette kan forårsake motgang fra låntagerens side hvis han eller hun ikke har råd til å betale den nye betalingen.
For å forhindre at klistremerke sjokk skjer med deg, må du huske å holde deg oppdatert på renten når justeringsperioden nærmer seg. I følge Consumer Finance Protection Board kreves det at pantetjenestene sender deg et anslag på den nye betalingen. Hvis ARM tilbakestiller for første gang, bør dette estimatet sendes til deg syv til åtte måneder før justeringen. Hvis lånet har justert seg før, vil du bli varslet to til fire måneder i forkant.
Dessuten må långivere tilby den første varslingen alternativer som du kan utforske om du ikke har råd til den nye prisen, samt informasjon om hvordan du kontakter en HUD-godkjent boligrådgiver. Å vite på forhånd hva den nye betalingen kommer til å gi, vil gi deg tid til å budsjettere for den, shoppe etter et bedre lån eller få hjelp til å finne ut hva alternativene dine er.
Bunnlinjen
Å ta på seg et lån med regulerbar rente trenger ikke å være et risikabelt forsøk, så lenge du forstår hva som skjer når renten på boliglån tilbakestilles. I motsetning til faste pantelån der du betaler den samme renten i løpet av lånets levetid, med en ARM vil renten endre seg etter en periode, og i noen tilfeller kan den stige betydelig. Å vite på forhånd hvor mye mer du skylder - eller kanskje skylder - hver måned kan forhindre klistremerke sjokk. Enda viktigere, det kan hjelpe deg med å forsikre at du betaler pantelånet ditt hver måned.
Fortsett å lese
