Hva er en utbyttearistokrat?
Et utbyttearistokrat er et selskap som ikke bare betaler utbytte konsekvent, men kontinuerlig øker størrelsen på utbetalingene til aksjonærene.
Et selskap kan betraktes som aristokrat for utbytte hvis det hever utbyttet konsekvent i minst 25 år. Noen elskere av utbyttearistokrater rangerer dem etter flere faktorer som selskapets størrelse og likviditet.
Viktige takeaways
- Et selskap er utbyttearistokrat hvis det øker utbyttet det betaler til aksjonærene i minst 25 rette år. De har en tendens til å være store, etablerte selskaper som ikke lenger nyter superladet vekst. De fleste er resesjonssikre, som gleder seg over jevn fortjeneste i gode tider og dårlig.
Forstå Dividend Aristocrat
Selskaper som er i stand til å opprettholde høye utbytteutbytter er relativt sjeldne, og virksomhetene deres er vanligvis veldig stabile. De har en tendens til å ha produkter som er resesjonssikre, slik at de kan fortsette å ta inn fortjeneste og betale utbytte selv mens andre selskaper sliter.
Til enhver tid er antallet utbyttearistokrater ofte 100 eller færre. I 2019 ble bare 57 aristokrater utbyttet oppført blant Standard & Poor's 500. De finnes i mange sektorer, inkludert helsetjenester, detaljhandel, olje og gass og konstruksjon.
46 år
Antallet påfølgende år som Abbott Laboratories har økt utbyttet.
Oppstartsbedrifter og høyt flygeblad innen teknologi tilbyr sjelden utbytte i det hele tatt. Deres lederteam foretrekker å reinvestere inntektene tilbake i driften for å opprettholde vekst høyere enn gjennomsnittet. Noen nye selskaper har til og med et nettotap og har ikke penger til rådighet for å betale utbytte.
Store, etablerte selskaper med forutsigbar fortjeneste er bedre utbyttebetalere generelt. Mange liker ikke supernormal vekst og en stadig stigende aksjekurs. Disse selskapene har en tendens til å utstede vanlig utbytte som en alternativ måte å belønne sine aksjonærer.
Eksempler på Dividend Aristocrats
Analytikere har mange måter å vurdere utbyttearistokrater som investeringer. De inkluderer veksten av selskapenes aksjekurser over tid, deres motstandskraft mot en nedgang i aksjemarkedet og deres forventninger til fremtidig velstand. Det betyr at det er et stadig skiftende hierarki blant utbyttearistokrater.
For eksempel fremhevet Investors Business Daily en liste over aristokrater med utbytte hvis aksjekurser slo de samlede gevinstene i aksjemarkedet fra starten av 2019 til august 2019. Noen av disse selskapene inkluderer:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Air Products & Chemicals (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
I mellomtiden valgte Forbes sine topputbyttearistokrater for 2019 basert på forventningene til selskapenes totale fremtidige avkastning. Noen av valgene inkluderer:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Cardinal Health (CAH)
Noen aristokrater er utbytte av alle tiltak. Abbott Laboratories (ABT) har for eksempel erklært utbytte for 376 kvartaler på rad siden 1924 og har økt utbytteutbetalingen i 46 år på rad.
To måter å spore resultatene til disse aksjene inkluderer S&P Dividend Aristocrats-indeksen og S&P High-Yield Dividend Aristocrats-indeksen.
Identifisering av utbytte-aristokrater og andre utbyttebetalende selskaper
Generelt har selskaper utbyttepolitikk som faller inn i tre kategorier: En stabil utbyttepolitikk, en konstant utbyttepolitikk eller en gjenværende utbyttepolitikk.
- Hvis et selskap har en stabil utbyttepolitikk, kan aksjonæren forvente jevn og forutsigbar utbytte hvert år, uavhengig av svingninger i selskapets inntjening. Hvis det har en konstant utbyttepolitikk, betaler selskapet en prosentandel av overskuddet til aksjonærene hvert år, slik at investorer opplever full volatilitet i selskapets inntjening. Hvis den har en gjenværende utbyttepolitikk, betaler selskapet ut utbytte uansett hva som gjenstår etter at det har tatt seg av sine kapitalutgifter og arbeidskapital.
