Hjelp deg selv med et fall på rundt 8%, eller rundt 200 poeng, i S&P 500-indeksen (SPX) innen årsskiftet. Denne advarselen ble gitt av Scott Wren, senior global aksjestrateg ved Wells Fargo Investment Institute, en avdeling av Wells Fargo & Co. (WFC), i kommentarer han kom med på CNBC. Dette ville bringe det bredt fulgte markedsbarometeret ned til 2.230. Toppen av målområdet ved årsskiftet er 2.330, noe som representerer en dukkert på rundt 4% fra onsdagens avslutning, legger CNBC til.
Wren bekymringer inkluderer "strakte" verdivurderinger, ytterligere renteøkninger av Federal Reserve og stigende lønninger som kan krympe bedriftens fortjenestemarginer inn i 2018, som han sa til CNBC. Disse bearish prediksjonene satte Wren i strid med den fortsatt haussidige konsensus blant markedsstrateger som nylig ble undersøkt av CNBC. Et flertall av disse Wall Street-guruerne spår at S&P 500 vil takle omtrent ytterligere 5% i løpet av resten av året, for å avslutte 2017 på rundt 2550. (For mer, se også: Banker, teknikere vil lede 2. halvår, sier strateger .)
For godt til å vare?
I mellomtiden er den sterke ytelsen til aksjer i første halvår av 2017 grunn nok til at noen markedstiltakere vil bekymre seg om andre halvår, melder Wall Street Journal. De globale aksjemarkedene i første halvår oppnådde sin beste resultat på mange år, med alle bortsett fra fire av de 30 hovedindeksene som representerte verdens største aksjemarkeder ved å øke verdien i år. Denne økningen signaliserte resultatene for første halvår uten sidestykke siden 2009, per data fra FactSet Research Systems Inc. analysert av Journal.
I løpet av de siste 20 årene har bare fire første halvår stevner vært lik eller bedre enn de første seks månedene av 2017, konstaterer tidsskriftet, og bemerker også at to av dem gikk foran alvorlige markedsulykker, mens de to andre var tidlig stadier av lange markedsoppganger. En ekstra kilde til bekymring for pessimistene: mange av de 30 hovedindeksene over hele kloden er på eller i nærheten av høydepunkter hele tiden akkurat nå, legger Journal til. (For mer, se også: Amerikanske aksjer i 2017 står overfor en steinete andre omgang .)
Vexed By VIX
I det meste av 2017 har CBOE Volatility Index (VIX) registrert ekstraordinært lave forventninger om markedsvolatilitet i løpet av de påfølgende 30 dagene. Ikke desto mindre har det vært sporadiske kortvarige panikk, som for eksempel en sving på 55% forrige torsdag fra åpningen til det høye for dagen, ifølge en annen Journal-artikkel. Selv om VIX raskt slo seg ned, og fredagens lave var blant de laveste 1% av VIX-målingene noensinne, og som går tilbake til opprettelsen i 1993, finner Journal fortsatt grunn til bekymring i denne hendelsen. (For mer, se også: Hvordan investorer sikrer seg mot en aksjeutsalg .)
For det første ser det ut til at torsdagens ville sving i VIX er blitt satt i gang av frykt for at sentralbankfolk over hele kloden faktisk kan være seriøse med å stramme inn pengepolitikken hvis økonomiene deres blir bedre, sier tidsskriftet. Denne store reaksjonen på det som egentlig er gamle nyheter, indikerer at markedene kanskje har blitt hektet på utrolig enkle penger og nesten null renter. (For mer, se også: Bill Gross: QE er "Financial Methadone". )
For det andre indikerer torsdagens aksjon i VIX hvor raskt volatiliteten kan eskalere når investorene blir redde, legger Journal til. For det tredje antyder den raske utvinningen i VIX til tidsskriftet at en selvtilfreds "kjøp på dyppet" -mentalitet fremdeles svinger over mange investorer.
