Utsatt kompensasjonsplan mot 401 (k) s: En oversikt
Utsatt kompensasjonsplan gir et ekstra valg for ansatte i pensjonsplanlegging og brukes ofte til å supplere deltakelse i en 401 (k) plan. Utsatt kompensasjon er ganske enkelt en plan der en ansatt forsvarer å akseptere en del av kompensasjonen til en spesifikk fremtidig dato. For eksempel, i en alder av 55 år og tjene $ 250 000 i året, kan en person velge å utsette $ 50 000 for årlig kompensasjon per år de neste 10 årene til han blir pensjonist i en alder av 65 år.
De utsatte kompensasjonsmidlene blir deretter satt av og kan tjene en avkastning på investeringen til det tidspunktet de er utpekt til å bli utbetalt til den ansatte. På utsettelsestidspunktet betaler den ansatte trygde- og medisinskatt på den utsatte inntekten, akkurat som på resten av inntekten, men trenger ikke å betale inntektsskatt på den utsatte erstatningen før midlene faktisk er mottatt.
Viktige takeaways
- Høytlønte ledere velger ofte utsatte kompensasjonsplaner. Utsatte kompensasjonsplaner kan vanligvis ikke nås og er en ulempe når det gjelder likviditet. I motsetning til mange 401 (k) planer, kan ikke utsatte kompensasjonsplaner lånes mot.
Fordelene med utsatte kompensasjonsplaner
Utsatte kompensasjonsplaner brukes ofte av høyt betalte ledere som ikke trenger den totale årlige kompensasjonen for å leve videre og ønsker å redusere skattetrykket. Utsatt kompensasjonsplan reduserer den enkeltes skattepliktige inntekt under utsettelsen.
De kan også redusere eksponeringen for alternativ minimumskatt (AMT) og øke tilgjengeligheten til skattefradrag. Ideelt sett, når den enkelte mottar utsatt erstatning, for eksempel ved pensjon, vil hans eller hennes totale kompensasjon kvalifisere til et lavere skatteklasse, og dermed gi skattemessige besparelser.
Utsatte kompensasjonsplaner brukes ofte til å supplere 401 (k) planer.
Hvordan 401 (k) planene skiller seg ut
En grunn til utsatte erstatningsplaner blir ofte brukt til å supplere en 401 (k) eller en individuell pensjonskonto (IRA) er at mengden penger som kan bli utsatt til planene er mye større enn det som er tillatt for 401 (k) bidrag, opp til så mye som 50% av kompensasjonen.
Det maksimalt tillatte årlige bidraget til en 401 (k) -konto, fra og med 2020, er $ 19 500. En annen fordel med utsatte kompensasjonsplaner er at noen tilbyr bedre investeringsalternativer enn de fleste 401 (k) planer.
Utsatt kompensasjonsplan er til ulempe når det gjelder likviditet. Vanligvis kan ikke utsatte kompensasjonsmidler få tilgang til, uansett grunn før den angitte distribusjonsdatoen. Distribusjonsdatoen, som kan være ved pensjon eller etter et spesifikt antall år, må utpekes på det tidspunkt planen er satt opp og kan ikke endres. Det kan heller ikke lånes mot utsatte erstatningsmidler.
Flertallet av 401 (k) kontoer kan lånes mot, og under visse betingelser med økonomisk motgang - som store, uventede medisinske utgifter eller å miste jobben - kan midler til og med tas ut tidlig. I motsetning til med en 401 (k) -plan, når midler mottas fra en utsatt kompensasjonsplan, kan de ikke rulles over til en IRA-konto.
Utsatte kompensasjonsplaner er mindre sikre enn 401 (k) planer.
Risiko for forspilling
Muligheten for forspilling er en av hovedrisikoen ved en utsatt kompensasjonsplan, noe som gjør den betydelig mindre sikker enn en 401 (k) -plan. Utsatt kompensasjonsplan er finansiert uformelt. Det er egentlig bare et løfte fra arbeidsgiveren om å betale de utsatte midlene, pluss eventuelle investeringsinntekter, til den ansatte på det angitte tidspunktet. I motsetning til dette med en 401 (k) eksisterer en formelt etablert konto.
Den uformelle karakteren av utsatte erstatningsplaner setter den ansatte i posisjonen til å være en av arbeidsgivers kreditorer. En 401 (k) plan er separat forsikret. Derimot, i tilfelle arbeidsgiver går konkurs, er det ingen garanti for at arbeidstakeren noen gang vil motta de utsatte kompensasjonsmidlene. Den ansatte i den situasjonen er ganske enkelt en annen kreditor for selskapet, en som står i kø bak andre kreditorer, som obligasjonseiere og foretrukne aksjeeiere.
Å bruke utsatte kompensasjonsplaner klokt
Det er generelt en fordel at den ansatte utsetter erstatningen for å unngå å få all utsatt inntekt fordelt på samme tid, da dette typisk resulterer i at den ansatte mottar nok penger til å sette ham eller henne i den høyest mulige skattekonsollen for det året. Ideelt sett, hvis alternativet er tilgjengelig gjennom arbeidsgivers plan, gjør den ansatte bedre å utpeke hvert års utsatt inntekt som skal fordeles i et annet år. For eksempel, i stedet for å motta 10 år av utsatt kompensasjon på en gang, er den som regel bedre med å motta utdelinger fra år til år over den påfølgende 10-årsperioden.
Økonomiske rådgivere foreslår vanligvis å bruke en utsatt kompensasjonsplan bare etter å ha gitt et maksimalt bidrag til en 401 (k) plan - og bare hvis selskapet en person jobber for anses som meget økonomisk solid.
