Boligstarter, salg av nye boliger, eksisterende boligsalg. De økonomiske dataene som kommer ut av boligsektoren har en enorm innvirkning på forbrukernes tillit og økonomiens samlede bane. Eiendomsmarkedet var historisk antatt å være en veldig trygg investering - et som tilsynelatende alltid beveget seg høyere. Da rammet finanskrisen i 2008. Denne lavkonjunkturen skinte et nytt lys på markedet, dets aktører og markedets indre virkemåte. Langt mer komplisert enn en gang har vært antatt å være, har eiendomsmarkedet avslørt sin store innflytelse på forbrukernes økonomiske formue.
Mange enheter er avhengige av investeringsbanker for å hjelpe dem med sine eiendomsprosjekter - enten det er å skaffe penger eller analysere styrken og fallgruvene i potensielle avtaler. Disse institusjonene spiller en nøkkelrolle i eiendomsbransjen, og har en tendens til å være store, globale aktører som fanger en stor del av eiendommer. Denne artikkelen ser på det grunnleggende i eiendomsinvesteringsbransjen, samt de fem beste bankene som jobber i denne sektoren.
Viktige takeaways
- Eiendomsinvesteringsbankfirmaer kobler de som søker kapital til eiendomsavtaler med de som gir det. Bankene analyserer risiko, plassering og samlede omfang av prosjekter, typer eiendeler og kontantstrømpotensial, samt forsikring og hjelp til salg av eiendommer. De fem beste bankene for eiendomsinvesteringer i 1. kvartal var Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase og Morgan Stanley. Bransjen domineres av disse enhetene på grunn av mengden av forsikringsavtaler og investeringer i eiendommer i eiendommer REITs til fortsett å investere.
Hva er eiendomsinvestering?
Som et spesialmarked krever eiendomssektoren en grundig kunnskap og forståelse av lokale grunnleggende faktorer, så vel som bruken av forskjellige kjøretøy som brukes til å investere i eiendom. For eksempel appellerer eiendomsinvesteringer (REIT) til investorer på grunn av deres struktur. De er pålagt å betale minst 90% av inntekten som utbytte. Men mens investorene gleder seg over disse høye utbetalingene, finner REITs ofte behov for kapital - og er veldig avhengige av gjelds- og aksjeutstedelser. Dette er grunnen til at REITs henvender seg til investeringsbanker.
Investeringsbank er en del av finanssektoren som skaper og finner kapital for selskaper, myndigheter og andre enheter. I forlengelsen av kobler eiendomsinvesteringsbanker de som søker kapital til eiendomsavtaler med de som gir det.
Eiendomsinvesteringsbankfirmaer er ansvarlige for en rekke forskjellige oppgaver, inkludert analyse av faktorer som risiko, plassering og samlede omfang av prosjekter - alt fra nye konstruksjoner til anskaffelser - typer eiendeler og potensialet for kontantstrøm fra eiendomsinvesteringer. De arbeider også for å tegne avtaler, hjelpe til med salg av eiendommer og til og med delta i felleskontrollerte virksomheter, fusjoner og oppkjøp. Eiendomsinvesteringsbank krever også at bankene gir kundene sine rådgivningstjenester - som kan innebære budsjettering eller markedsanalyse.
De beste investeringsbankene i eiendom
De fem beste globale investeringsbankene i eiendomssektoren etter gebyrer og markedsandel for første kvartal 2019 var:
- Credit SuisseCITIC Group (tidligere China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Gebyrer og aksjer i eiendomssektoren falt i første kvartal 2019 fra samme periode i 2018. Totale gebyrer og aksjer i Q1-2019 var $ 1, 392 millioner sammenlignet med 1, 596 millioner dollar i Q1-2018 - det er et fall på 13%. Ingen av de fem beste fanget mer enn 10% av markedsandelen.
Bransjen domineres av disse store bankene på grunn av mengden forsikringsavtaler REIT krever, samt mengden kapital som trengs for å tillate REIT å fortsette å investere. Noen av verdens største private equity-selskaper har også en sterk tilstedeværelse i bransjen.
Disse firmaene ledet industrien på grunn av mengden forsikring og kapital som trengs for eiendomsinvesteringer.
Bunnlinjen
Eiendomsbransjens revolverende kapitalbehov, særlig REITs, gjør det til et modent område for investeringsbanker (som er altfor glade for å samle inn gebyrer generert ved å tegne avtalen). Å håndtere risikoene som ligger i investering i eiendommer - risikoer som ble ganske tydelige under den siste boligkrisen - er en topp prioritering for investeringsbanker, som må gjøre enorme kapitalforpliktelser til sektoren.
