Gjeldskonsolidering definisjon

Innholdsfortegnelse

Hva er gjeldskonsolidering?
Hvordan konsolidere
Forståelse av konsolidering
Fordeler ved konsolidering
Hvordan gjeldskonsolidering fungerer
Finne et konsolideringslån
Prioritering av betaling
Potensielle fallgruver
Bunnlinjen

Hva er gjeldskonsolidering?

Gjeldskonsolidering betyr å ta opp et nytt lån for å betale ned en rekke forpliktelser og forbruksgjeld, vanligvis usikrede. I virkeligheten kombineres flere gjeld til et enkelt, større stykke gjeld, vanligvis med gunstigere avdragsbetingelser. Gunstige utbetalingsbetingelser inkluderer lavere rente, lavere månedlig betaling eller begge deler.

Forbrukere kan bruke gjeldskonsolidering som et verktøy for å håndtere studielånegjeld, kredittkortgjeld og andre typer gjeld.

Konsolidering av gjeld

Hvordan konsolidere

Det er flere måter forbrukere kan klumpe gjeld til en enkelt betaling. En metode er å konsolidere alle kredittkortbetalingene deres til et nytt, nytt kredittkort - noe som kan være en god ide om kortet krever liten eller ingen renter i en periode. De kan også bruke et eksisterende kredittkorts saldooverføringsfunksjon (spesielt hvis det tilbyr en spesiell kampanje for transaksjonen).

Hjem egenkapital lån eller egenkapital kredittlinjer (HELOC) er en annen form for konsolidering som noen mennesker søker. Vanligvis er renten for denne typen lån fradragsberettiget for skattytere som spesifiserer fradraget.

Det er også flere konsolideringsalternativer tilgjengelig fra den føderale regjeringen for personer med studielån.

Forståelse av konsolidering

Teoretisk sett er gjeldskonsolidering all bruk av en form for finansiering for å betale ned annen gjeld. Imidlertid er det spesifikke instrumenter kalt gjeldskonsolideringslån, som tilbys av kreditorer som en del av en betalingsplan til låntakere som har vanskeligheter med å administrere antall eller størrelse på utestående gjeld.

Kreditorer er villige til å gjøre dette av flere grunner, inkludert at det maksimerer sannsynligheten for å hente fra en skyldner. Disse lånene tilbys vanligvis av finansinstitusjoner, som banker og kredittforeninger, men det er også spesialiserte selskaper for gjeldskonsolidering.

Det er to brede typer gjeldskonsolideringslån:

Har kontoer med høye renter eller månedlige betalinger. Har du problemer med å utføre. Kan du ikke forhandle om lavere rente på lån.

Når den er på plass, vil en gjeldskonsolideringsplan forhindre at inkassobyråene ringer (forutsatt at lånene de ringer om er betalt av).

Det kan også være en skattelettelse. Internal Revenue Service (IRS) lar deg ikke trekke fra på renter på usikrede gjeldskonsolideringslån. Hvis konsolideringslånet ditt er sikret med en eiendel, kan du imidlertid kvalifisere for skattefradrag. Gjeldskonsolidering lån renter er ofte fradragsberettiget når egenkapitalen er involvert.

Et konsolideringslån kan også være snill med kredittpoengene dine nede. "Hvis hovedstolen blir betalt raskere, betales saldoen raskere, noe som bidrar til å øke kredittpoengene dine, " sier Freeman.

Hvordan gjeldskonsolidering fungerer

For eksempel, si at en person med tre kredittkort og totalt $ 20 000 som skyldes en årlig sats på 22, 99% årlig, må betale $ 1, 047, 37 i måneden i 24 måneder for å bringe saldoen til null. Dette ordner seg til at 5 136, 88 dollar blir betalt i renter alene over tid. Hvis samme person skulle konsolidere disse kredittkortene til et lån med lavere rente til en årlig rente på 11% månedlig, ville han eller hun måtte betale $ 932, 16 i måneden i 24 måneder for å bringe balansen til null. Dette fungerer til 2, 371, 84 dollar blir betalt i renter. Den månedlige besparelsen er $ 115.21, og i løpet av lånets levetid er besparelsen på $ 2.765.04.

Selv om den månedlige betalingen forblir den samme, kan du fremdeles komme fremover ved å effektivisere lånene dine. Si at du har tre kredittkort som belaster 28% apr. de maksimeres ut til $ 5000 hver, og du bruker $ 250 i måneden på minimumskortets betaling. Hvis du skulle betale av hvert kredittkort hver for seg, ville du brukt $ 750 per måned i 28 måneder, og du vil ende opp med å betale rundt $ 45441, 73 i renter.

Imidlertid, hvis du overfører saldoen til de tre kortene til et konsolidert lån til en mer fornuftig rente på 12%, og du fortsetter å betale tilbake lånet med de samme $ 750 i måneden, betaler du omtrent en tredjedel av renten ($ 1.820.22), og du vil kunne trekke lånet ditt fem måneder tidligere. Dette utgjør en total besparelse på $ 7371, 51 ($ 3, 750 for betalinger og $ 3, 621, 51 i renter).

Lånedetaljer	Kredittkort (3)	Konsolideringslån
Renter %	28%	12%
betalinger	$ 750	$ 750
Begrep	28 måneder	23 måneder
Regninger betalt / måned	3	1
Rektor	$ 15 000 ($ 5 000 * 3)	$ 15 000
Renter	$ 5, 441.73 (1, 813.91 $ * 3)	$ 1, 820.22 (606, 74 $ * 3)
Total	$ 20, 441.73	$ 16, 820.22

Selvfølgelig må låntakere ha den inntekten og kredittverdigheten som er nødvendig for å kvalifisere seg med en ny utlåner, noe som kan tilby dem til en lavere pris. Selv om hver utlåner sannsynligvis vil kreve forskjellig dokumentasjon avhengig av kredittloggen din, inkluderer de vanligste opplysningene et ansettelsesbrev, to måneders uttalelser for hvert kredittkort eller lån du ønsker å betale ned, og brev fra kreditorer eller tilbakebetaling byråer.

Finne et konsolideringslån

Hvis du blir avvist av din bank eller kredittforening, foreslår Gagnon å utforske private kredittforetak eller långivere. "De har en tendens til å være mindre stive på score og forholdstall."

Prioritering av utbetalinger

Når du har fått gjeldskonsolideringskjøretøyet på plass, hvordan bør du bestemme hvilken regning du skal takle først? Dette kan avgjøres av långiveren din, som kan velge rekkefølgen kreditorene skal tilbakebetales.

Hvis ikke, bør du begynne med å betale ned gjeldene med høyest interesse først. Imidlertid, hvis du har et lavere rentelån som gir deg mer følelsesmessig og psykisk stress enn de med høyere interesse (et slikt personlig lån som har anstrengt familieforhold), kan det være lurt å starte med det i stedet.

Når du har betalt av en gjeld, flytter du betalingene til det neste settet i en betalingsprosess for fossefall til alle regningene er betalt av.

Potensielle fallgruver

Det er flere fallgruver forbrukere bør vurdere når de konsoliderer gjeld.

Forlengelse av lånetiden

Din månedlige betaling og rente kan være lavere, takket være det nye lånet. Men vær oppmerksom på betalingsplanen: Hvis den er vesentlig lengre enn for tidligere gjeld, kan det hende du betaler mer i det lange løp. De fleste gjeldskonsoliderings långivere tjener pengene sine ved å strekke lånets løpetid forbi minst gjennomsnittet, om ikke den lengste løpetiden, til låntagers tidligere gjeld. Dette gjør at utlåner kan få et ryddig overskudd, selv om det krever en lavere rente.

Eksempel: John har $ 19.000 i kredittkortgjeld, et $ 12.000 billån og $ 500.500 som er igjen på et skolelån. Hans samlede månedlige utbetalinger beløper seg til $ 1 175. En gjeldskonsolidering långiver tilbyr å rulle lånene sine til en enkelt seddel som belaster en lavere rente og reduserer den månedlige utbetalingen til $ 850. Han aksepterer takknemlig og sparer $ 325 per måned. Den lengste løpetiden på Johns tidligere lån var imidlertid fem år, og det nye lånet har en løpetid på 90 måneder (syv og et halvt år). Han vil ende opp med å betale totalt $ 6, 375, mens med de gamle gjeldene, ville det maksimale han hadde betalt være $ 5, 875.

Derfor er det viktig å gjøre leksene. Ring kredittkortutstederen (e) for å finne ut hvor lang tid det vil ta å betale ned gjelden på hvert av kortene dine til gjeldende rente. Så sammenlign det med lengden og kostnaden for konsolideringslånet du vurderer.

Skader kredittscore

Ved å rulle over eksisterende lån til et helt nytt lån, vil du sannsynligvis se en beskjeden negativ innvirkning på kredittpoengene dine med det første. Kredittpoeng favoriserer lengre gjeld med lengre, mer konsistente betalingshistorikk. Å erstatte gjeld før den opprinnelige kontrakten ville ha forlangt blir sett negativt på. Du er også oppført som å ha påtatt deg en større, nyere gjeld, noe som øker risikofaktoren din. Og, selvfølgelig, akkurat som med enhver annen type kredittkonto, går en glipp av betaling på et gjeldskonsolideringslån på kredittrapporten.

Hvis du lukker de gamle kredittkontoer (når de har betalt seg) og åpner en ny, kan du redusere det totale kredittbeløpet du har, og øke gjeldsgraden til gjeld. Dette kan også gi kredittpoengene dine, da långivere kan se deg med et økt forhold som mindre økonomisk stabilt. Imidlertid, hvis du konsoliderer kredittkortgjeld og ender med å forbedre kredittutnyttelsesgraden - det vil si mengden potensiell kreditt du har som du faktisk bruker - kan poengsummen øke senere.

Eksempel: Sally ruller $ 16 000 for kredittkortgjeld til et nytt lån. Hun kutter opp kredittkortene sine, men lar regnskapet være åpent. Hvis hun ikke har noen annen gjeld, har hun effektivt kuttet gjeldsgraden til halvparten, siden hun nå har $ 16.000 ubenyttet kreditt tilgjengelig på kredittkortkontoer, pluss konsolideringslånet på $ 16.000. Hvis hun skulle avslutte sine gamle kontoer, ville hun imidlertid brukt 100% av kreditten hun har tilgjengelig på det nye lånet, noe som ville ha negativ innvirkning på poengsummen hennes.

Farlige eiendeler

Det er betydelig lettere å få et sikret konsolideringslån enn et usikret lån, noe som betyr at du kan ende opp med å konsolidere flere usikrede gjeld (som kredittkortsaldo) til større sikret gjeld. Du kan pantsette eiendommen din som sikkerhet mot mye større beløp enn du hadde tidligere. For eksempel bruker du et boliglån eller en kredittlinje hjemmet ditt i fare hvis du ikke klarer å utføre de nødvendige innbetalingene.

Å miste spesielle vilkår eller fordeler

Studielån har spesielle bestemmelser (for eksempel rentebatter og rabatter), som vil forsvinne hvis du konsoliderer dem med annen gjeld. De som misligholder konsoliderte skolelån, vil vanligvis få skatterefusjon tilbakebetalt og kan til og med ha lønningene vedlagt.

Betaler mye penger til en gjeldskonsolideringstjeneste

Disse gruppene krever ofte store innledende og månedlige avgifter. Og det er ikke sikkert at du trenger dem. Du kan selv konsolidere gjelden din gratis med et nytt personlig lån fra en bank eller et kredittkort med lav rente.

Bunnlinjen

Ved å erstatte flere lån med flere renter med ett, kan den faste månedsutbetalingen forenkle levetiden. Ikke konsolider bare for enkelhets skyld. Med mindre du er overveldet av flere betalingsdatoer, er enkelheten med en enkelt månedlig betaling ikke en tilstrekkelig grunn til å konsolidere gjeld, gitt fallgruvene.

Og husk: Å konsolidere gjeld alene får deg ikke ut av gjeld; forbedre forbruks- og spare vaner gjør det. Hvis du kombinerer gjeldene dine, må du motstå fristelsen til å øke saldoen på kredittkortene dine igjen; Ellers vil du bli saddled med å betale tilbake dem og det nye, konsoliderte lånet. Konsolidering er et verktøy for å hjelpe deg med å komme deg ut av det gjeldsbelagte hundehuset, og ikke for å få deg et hyggeligere, dyrere hundehus.

Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelse

Relaterte vilkår

Second Mortgage Et andre pantelån er en type underordnet pantelån gjort mens et originalt pantelån fremdeles er i kraft. mer Omlån av omlån Et omlån om omlån tar gjenværende hovedstol og rentebetalinger av et pantelån og beregner dem på nytt basert på en ny avskrivningsplan. mer Definisjon av Revolving Account En revolverende konto er en type kredittkonto som gir en låner en maksimalgrense og gir mulighet for varierende kreditttilgjengelighet. mer Reloading Omlasting er praksisen med å ta opp et nytt lån for å nedbetale et eksisterende lån for å oppnå en lavere rente eller for å konsolidere gjeld. mer Hva er et gjeldsskred? En gjeldsskred er et akselerert system med å betale ned gjeld som er basert på å betale lånet med den høyeste renten først. mer Les dette før du konsoliderer studielånene dine. Lær fordelene og ulempene ved studielånkonsolidering, og hvorfor det er viktig å konsolidere føderale og private studielån separat. mer Partnerkoblinger

relaterte artikler

Gjeldshåndtering

Hva er forskjellen mellom gjeldskonsolidering og gjeldsordning?

Pensjonsplanlegging

10 måter å låne i pensjon

Dårlig kreditt

Ekspert tips for å kutte kredittkortgjeld

Studielån

Prøv disse tipsene for å betale ned studielånet ditt raskere