Hva er sikkerhetsverdi?
Begrepet sikkerhetsverdi refererer til virkelig markedsverdi av eiendelene som brukes til å sikre et lån. Sikkerhetsverdi bestemmes vanligvis ved å se på de nylige salgsprisene på lignende eiendeler eller ved å få vurdert eiendelen av en kvalifisert ekspert.
Hva er sikkerhet?
Viktige takeaways
- Sikkerhetsverdi refererer til mengden eiendeler som er satt opp for å sikre et lån. Denne verdien brukes ofte av långivere for å estimere risikonivået knyttet til en bestemt lånesøknad. Ulike metoder brukes til å estimere sikkerhetsverdien. Disse kan omfatte gjennomgang av sammenlignbare transaksjoner, avhengighet av skattemessige vurderinger og rådgivning med fageksperter.
Forståelse av sikkerhetsverdi
Sikkerhetsverdi er et av de viktigste aspektene som långivere vurderer når de vurderer søknader om sikrede lån. I et sikret lån har utlåner rett til å skaffe seg eierskap til en bestemt eiendel - kalt lånets "sikkerhet" - i tilfelle låntakeren misligholder forpliktelsen. I teorien skal utlåner være i stand til å gjenopprette hele eller mesteparten av investeringene sine ved å selge sikkerheten. Derfor er estimering av verdien av den sikkerheten et viktig skritt før noe sikret lån er godkjent.
Utlån til verdi forhold
Størrelsen på et sikret lån i forhold til dets sikkerhetsverdi er kjent som lån-til-verdi-forholdet (LTV). For eksempel, hvis en bank gir et lån på 800 000 dollar for å kjøpe et hus med en sikkerhetsverdi på 1 million dollar, vil LTV-forholdet være 80%.
Sikrede lån kan gjøres mot alle typer eiendommer. En av de vanligste typene med sikret lån er boliglån, der huset er gitt som sikkerhet for å sikre pantelånet. I denne situasjonen, hvis låntaker ikke klarer å betale pantelån, kan pantelåneren selge huset for å få tilbake investeringen. Sikkerhetsverdien av huset bestemmes i mellomtiden vanligvis ved å stole på en takstmann som spesialiserer seg på eiendom. Andre verdsettelsesberegninger, for eksempel nylige skattemessige vurderinger eller sammenlignbare transaksjoner, kan også konsulteres.
Ekte verdenseksempel på sikkerhetsverdi
Avhengig av hvilken type eiendel som brukes som sikkerhet, kan metodene for å vurdere sikkerhetsverdien variere. For eksempel, hvis et lån er sikret av børsnoterte aksjer, kan den gjeldende markedsprisen på disse verdipapirene brukes når du estimerer sikkerhetsverdien.
I andre tilfeller kan sikkerheten som brukes sjelden omsettes på markedet. For eksempel kan en låntaker pantsette pant i form av privateide aksjer eller alternative eiendeler, for eksempel kunst eller sjeldne samlerobjekter. I disse situasjonene kan en takstmann trenge å bruke spesialiserte verdsettelsesmetoder, for eksempel å beregne verdien av de private aksjene ved å bruke diskontert kontantstrømningsanalyse (DCF). Kunst og andre sjeldne gjenstander, i mellomtiden, kan være nødvendig å taksere av spesialister som er kjent med private samler- og auksjonsmarkeder for de typer eiendeler.
Vanligvis vil størrelsen på lånet som gis av en utlåner være fra 70 til 90% av sikkerhetsverdien. For for eksempel pantelån, har långivere tradisjonelt tilbudt 80% finansiering, noe som betyr at låntageren må gi 20% forskuddsbetaling. Imidlertid vil den nøyaktige størrelsen på lånet avhenge av flere faktorer, for eksempel den opplevde påliteligheten til sikkerhetsverdien, markedets nåværende tilstand og låntakerens kredittrating.
