Folk som bruker innskuddsbevis (CD-er) for å lagre pengene sine trygt, har en tendens til å gjøre det for å unngå risikoen forbundet med markedsbaserte eiendeler, som aksjer og obligasjoner. For langsiktige investorer kan CD-er imidlertid presentere en annen type risiko som kan være like skadelig som markedsrisiko - risikoen for inflasjon. Hvis avkastningen på en investering ikke minst holder tritt med inflasjonen, vil det føre til tap av kjøpekraft på lang sikt.
Foreløpig overskrider prisene på CDer den nåværende konsumprisindeksen (KPI). CD-renter har en tendens til å spore KPI, noe som bør lindre bekymring for inflasjonsrisiko. Imidlertid kan en nærmere undersøkelse av hvordan inflasjonen måles være bekymringsfull hvis du er bekymret for din faktiske kjøpekraft i fremtiden.
CDer kontra KPI
Fra oktober 2018 var den gjennomsnittlige CD-raten på ett år 0, 17%. Gjennomsnittlig fem års CD-plate for jumbo var 1, 44%. Selv om marginen er slank, overskrider CD-rentene inflasjonen som målt ved KPI. Imidlertid er det ikke sikkert at KPI er et nøyaktig mål på inflasjonen, da det gjelder å kunne opprettholde kjøpekraften. Du må vurdere andre mål på inflasjonen.
CDer kontra Core CPI
Den primære forskjellen mellom KPI og Kjerne KPI er KPI inkluderer ikke olje- og matvarepriser. Med innregnet olje- og matvarepriser, lå Core KPI på 1, 89%, mer enn 10 ganger høyere enn KPI-renten. KPI er tallet regjeringen liker å rapportere, men Kjerne KPI er antallet økonomer har en tendens til å følge. Hvis du bruker Core CPI på CD kontra inflasjonsligningen, er CDene med stor margin bak.
CDer vs. livsstilsinflasjon
Inflasjonsraten som skal ha størst betydning for forbrukere og CD-investorer, er hva de faktisk føler i lommebøkene sine. Selv om olje- og matvareprisene var inkludert i KPI, hvis du ikke kjører ofte, eller ikke spiser mye mais, føler du kanskje ikke de samme effektene av inflasjonen som naboen din. Livsstilsinflasjon, som i stor grad er drevet av forbruksvanene dine, har mest direkte innvirkning på kjøpekraften. Siden de fleste bruker gass og mat, vil det være veldig vanskelig å holde livsstilsinflasjonen mye under Core CPI-raten. For mange mennesker kan det være mye høyere.
CD-er og skatter
Ved noen tiltak kan CD-er være i stand til å følge med inflasjonen. Imidlertid er din faktiske kjøpekraft basert på inntekten etter skatt. Renten som er tjent på CDer som holdes utenfor en kvalifisert pensjonsplan er skattepliktig som alminnelig inntekt, så netto avkastning av CDer reduseres med din effektive skattesats. Hvis din effektive skattesats er 25%, er nettoavkastningen på en CD som gir 1% bare 0, 75%.
Konklusjon
Uansett hvilken metode du bruker for å måle inflasjon, er avkastningen etter tradisjonelle CD-er ikke noe samsvar med inflasjonen. Hvis du ønsker å investere i CD-er på grunn av en lav toleranse for risiko, kan du vurdere noen CD-produkter som potensielt kan øke avkastningen uten å ofre sikkerheten.
For eksempel gir indekserte CD-er høyere potensiell avkastning med hovedgarantiene på en CD. Indekserte CD-er er knyttet til en markedsindeks, for eksempel S&P 500, som betaler en rente som svinger med markedet. Satsen er vanligvis begrenset på oppsiden; Hvis markedsindeksen viser tap, vil du fortsatt motta en minimumsrente. Dette er mer kompliserte kjøretøyer enn tradisjonelle CD-er, men de kan tilby sikkerhetsbevisste investorer det beste fra begge verdener.
