Dow-komponenten Caterpillar Inc. (CAT) har brutt ut over en tremåneders trendlinje og kan utfordre januars oksemarked høyt de kommende ukene. Den mest pålitelige oppføringen i dette tekniske scenariet kan komme på tilbaketrekning til ny støtte nær $ 150 i stedet for å hoppe blindt inn, i håp om at fart får posisjonen til overskudd. Som et resultat kan en gjennomgang av viktige prisnivåer være nyttig for å få den mest fordelaktige utførelsen av handel.
Denne sykliske sikkerheten har prestert dårlig så langt i 2018 og mistet mer enn 2% siden den første handelsdagen i januar, med den politiske trommeslageren av tollsatser og handelskriger som er i stand til å avspore et imponerende flerårig vekstspor. Det steg nesten 70% i 2017, og markerte den sterke årlige ytelsen siden tunge utstyrsgiganten gravde ut av et dypt hull etter forrige tiårs bjørnemarked.
En sterkere trendbevegelse kan trenge å vente til 24. april, da selskapet forventes å rapportere inntekter per aksje for tredje kvartal på 2, 09 dollar for 12, 1 milliarder dollar i omsetning. Utsiktene for helåret kan ha større innvirkning på prisaksjonen enn kvartalsberegninger, med ledere som er tvunget til å kommentere selskapets massive Kinaavtrykk og den potensielle effekten av en handelskrig.
CAT Langtidsdiagram (1993 - 2018)
Aksjen rensket motstanden fra 1987 til $ 9, 34 i 1993 og gikk inn i en kraftig trend som fortsatte inn i 1997, da den toppet seg i de lavere $ 30-årene. Utbruddforsøkene fra 1998 og 1999 mislyktes, og genererte en bratt nedgang som fant støtte på $ 14, 50 i tredje kvartal 2000. Det markerte det laveste lavet for de neste 17 årene, foran en jevn opptur som genererte sterk kjøpsvinkling gjennom midten av tiår.
Rallyet stoppet opp i de lavere $ 80-årene i 2006, og ga vei for et tredobbelt toppmønster som brøt til ulempen i september 2008. Aksjen mistet to tredjedeler av verdien i løpet av de neste seks månedene, og kom til å hvile nær $ 20 i mars 2009 Det tok bare 20 måneder før den etterfølgende utvinningen nådde den forrige høyden, og utløste et utbrudd som toppet seg over $ 116 i 2011. Prisaksjonen gikk deretter inn i en lang periode med sub-par-ytelse, og slipte sidelengs for å senke de neste fem årene.
Lavet i januar 2016 markerte en historisk kjøpsmulighet, med den påfølgende opptrenden som brøt ut over motstanden i 2011 i september 2017. Den bokførte eksepsjonelle gevinster i januar 2018, og traff et høydepunkt på 173, 24 dollar og snudde kraftig lavere med det brede markedet, som fikk spooked av tariff og handel frykt. 4. april-lavet på $ 138, 05 testet det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), og økte sjansen for at mellomkorreksjonen nå er avsluttet.
CAT Kortsiktig kart (2017 - 2018)
Sekvensen av lavere høydepunkter siden januar har skåret en trendlinje med motstand nå justert på 50-dagers EMA nær 150 dollar. Aksjen brøt ut over dette nivået tidligere denne uken og handlet opp til $ 155, 54 i tirsdagens økt. Nå går kortvarige overkjøpssignaler av, noe som antyder at rallybølgen vil fiske ut og generere et tilbakeslag som tester ny støtte. Den tekniske begivenheten kan tilby en utmerket inngang, i forkant av en tur tilbake til januarhøyden på $ 170-tallet.
Volum på balanse (OBV) toppet seg i 2011 og gikk inn i en brutal distribusjonsbølge som fortsatte å legge ned lavere lave nivåer i begynnelsen av 2016. Kjøpstrykket siden den gang har vært imponerende, men indikatoren har fremdeles ikke nådd det forrige høydet. Det toppet seg ut igjen i januar 2018, men kom raskt til bunns, med engasjerte kjøpere som kom tilbake etter den dype gleden gjennom $ 140 tidligere denne måneden. Denne reverseringen antyder godt for bullish handling de kommende ukene. (For mer, se: Caterpillar: 6 ting du kanskje ikke vet .)
Bunnlinjen
Caterpillar har montert en tremåneders trendline, og etablert ny støtte til $ 150 som kan tilby en kjøpsmulighet med lav risiko under en tilbaketrekning. (For ytterligere lesing, sjekk ut: 9 aksjer med høy avkastning for et skjelven marked: Goldman .)
