Costco Wholesale Corporation (COST) aksjer steg mer enn 4% til en tre måneders høyde i torsdagens ettermarked etter at selskapet slo skattemessige resultat for andre kvartal med 32 øre og rapporterte i linjeinntekter. Inntektene økte med 7, 3% fra året før, mens kvartalsvis beregnet tapte estimater, og løftet 5, 4%. Forhandleren rapporterte også middelmådige februarkomponenter, og steg bare 3, 5%. Aksjen svinget knapt over natten, og satte scenen for en bullish åpen til tross for bred markedssvakhet.
Off-hours rally har fylt 12. desember gapet mellom $ 219 og $ 225, og aksjen holder nær toppen av det store hullet foran åpningsklokka. Dette betraktes som en nøytral sone, noe som betyr motstand når den fylles sakte, men markerer en hausse karakterendring når et gap fyller gapet. Tidlig prisaksjon bør diktere hvilken side som er i kontroll, med en rask skyvning inn i $ 230-tallet eller en reversering som målretter gapestøtte under $ 220.
KOSTNAD Langsiktig kart (1992 - 2019)
TradingView.com
En flerårig oppgang endte i de lave 20 dollar i 1992, og ga en nedgang i enkeltsifrene ett år senere. Aksjen vendte seg høyere i 1995 og gikk inn i et trendfremgang som nådde det forrige høydet i fjerde kvartal 1997. Et breakout fra 1998 samlet fart, og toppet på $ 60, 50 i andre kvartal 2000. Aggressive selgere tok deretter kontrollen, og dumpet prisen mer enn 50% på mindre enn to måneder. En retur i 2001 mislyktes på $ 40-tallet, og ga en test på 2000-lavet i begynnelsen av 2003.
Det markerte en kjøpsmulighet, foran en jevn opptur som ga imponerende gevinster i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret. Costco-aksjen brøt ut over 2000-høyden i juli 2007, la til 15 poeng i mai 2008 og vendte seg kraftig lavere under den økonomiske kollapsen, og havnet i mars 2009 på en fireårs lav i de øverste $ 30-årene. Det markerte den laveste laven det siste tiåret, og ga et sterkt sprett som fullførte en 100% retracement i høyden i 2008 tidlig i 2011. Det brøt ut noen måneder senere, og gikk inn i et kraftig fremskritt som skåret nye høydepunkter inn i 2015.
Flyktigheten økte mellom 2015 og 2018, men prisaksjonen holdt seg nær en stigende trendlinje (øverste røde linje), og satte et stadium for et utbrudd over dette motstandsnivået i juni 2018. Rally stoppet i september, og ga et desember-sammenbrudd som fanget okser i en bratt nedgang som nådde et seks måneders lavt ved $ 189 ved årets slutt. Denne morgens uptick kan ha fjernet den barrieren og åpnet døren for større kortsiktig oppside.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en salgssyklus i oktober 2018 og krysset over i mars, rett under indikatorpanelets midtpunkt. Dette markerer den korteste salgssyklusen siden 2013, mens kjøpsyklusen etter den overgangen varte i bare tre måneder, noe som antydet at markedsaktørene bør være forsiktige til tross for den hausse hendelsesevnen. I sin tur skinner det et sterkt lys på kortsiktig prishandling som må montere motstand på $ 220-tallet eller risikere en stor reversering.
KOSTNAD Korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett som var strukket over opptrendebeinet som startet i juli 2017, plasserer desember-reverseringen nær 50% retracement, mens påfølgende tiltak har generert ny støtte på.382 retracement-nivå i nærheten av $ 210. Aksjen har nå remontert 50- og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA-er), og har etablert et andre støttelag i nærheten av $ 215. Gitt morgendagens sterke handling, bør en tilbaketrekking til dette nivået nå markere en kjøpsmulighet med lav risiko. På oppsiden fremhever Fibonacci-salgsnettet.618-nivået på 224 dollar, og markerer støtte som okser trenger å holde i helgen.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) brøt ut over motstanden i 2008 i andre halvår av 2018, og hadde et høydepunkt i november. Å selge press inn i desember registrerer knapt nok noe som indikerer lojal sponsing som burde støtte en opptur til nye høydepunkter. Indikatoren kan nå 2018-høyden foran pris i torsdagens ordinære økt, og generere en bullish divergens som spår at pris til slutt vil spille innhenting.
Bunnlinjen
Costco-aksjen handles høyere etter en positiv kvartalsrapport og kan ramme høye høye tyremarkeder de kommende månedene.
