Å kjøpe en sikkerhet ved å bruke en marginkonto betyr at du låner penger, slik at du kan kjøpe flere aksjer enn du har penger til. Dette er risikabelt, fordi hvis investeringen går ned, har du ikke bare tapt pengene dine, men pengene du lånte. La oss se på hvorfor dette ikke vil fungere for aksjefond, mens vi ser på andre måter du kan kjøpe andre typer fond på margin.
Forskjellen mellom aksjer og aksjefond
På grunn av pris- / handelsmekanismene som brukes med aksjefond, kan de ikke kjøpes og selges som aksjer. Når en handler med aksjer, kan en investor legge inn begrensningsordrer, delta i kortsalg, kjøpe på margin og gjøre handler i annenhåndsmarkedet gjennom dagen.
Verdipapirfond, derimot, utstedes til kjøpere og innløses fra selgere direkte av fondselskapet. Fondets aksjekurser bestemmes en gang om dagen etter avslutningen av virksomheten og er basert på sluttkursene for de underliggende verdipapirene i fondets portefølje. Kjøp og salg av fondsandeler blir ikke bokført før dagen etter at transaksjonene skjer. Dette gjør det vanskelig å komme ut av et aksjefond raskt når det taper penger. Av denne grunn kan du ikke kjøpe aksjefondandeler ved å bruke en marginkonto.
Bruke en marginkonto for ETF-er
På grunn av disse begrensningene med konvensjonelle verdipapirfond, ble børshandlede fond, som er indeksfondfond strukturerte og notert som aksjer, opprinnelig opprettet som svar på profesjonelle handelsmenns ønske om å handle fond med samme anlegg som aksjer.
Du kan kjøpe ETF-er på margin. Det er viktig å forstå risikoen. Hvis du låner penger for å kjøpe en ETF og den synker i verdi, må du gjøre et innskudd på marginkontoen din. I tillegg betaler du renter for pengene du lånte. En av disse situasjonene kan være livsfarlige for investeringen din. Og selv om du ikke taper hele investeringen, koster kostnadene inn fortjenesten din fra ETF.
Så er det dobbelttrusselen: Noen ETF-er bruker margin for å kjøpe verdipapirene de har. Når du ser en ETF som prøver å oppnå to eller tre ganger økningen fra den underliggende indeksen, betyr det at fondet bruker gearing, eller lånte penger, for å forsøke å oppnå disse resultatene. Deretter har du enda mer risiko hvis du låner penger for å kjøpe den utnyttede ETF-en. Meglere vil heller ikke la deg låne så mye penger for å kjøpe denne typen ETF. De potensielle tapene er enorme. For eksempel kan en ETF som søker dobbelt så mye som en indeks, oppnå dobbelt så mye når indeksen synker. Hvis du har lånt penger for å kjøpe dette fondet, taper du også raskere penger. Du kan tape så mye som tre eller fire ganger pengene i en enkelt dråpe.
Hvordan du kan bruke margin for å tjene på et verdipapirfond
Bunnlinjen
Å investere på margin er en sofistikert, risikabel manøver som kan brenne selv erfarne investorer. Hvis du vil komme inn i en verden av å investere på margin, utdanna deg selv. Bedre ennå, arbeid med en rådgiver som kan styre deg gjennom fallgruvene. (Se også Introduksjon til børshandlede fond .)
