Bank of America Corporation (BAC) rapporterer om inntjening neste uke, og analytikere forventer at selskapet rapporterer et overskudd på 64 øre per aksje (EPS) for fjerde kvartal på $ 22, 6 milliarder dollar i omsetning. Finansgiganten slo overskudd og inntekter for tredje kvartal i oktober, og utløste en to-dagers avvisning etterfulgt av en nedbryting til nye lavmål, noe som antyder at markedsaktørene vil være motvillige til å begå spekulativ kapital uavhengig av kvartalsberegning.
Banksektoren har vært i full tilbaketrekning i flere måneder nå, og reagerer på en rekke Fed renteoppganger så vel som dyp skepsis til USAs økonomiske vekst det neste tiåret. Bank of America-aksjen har blitt pummelert siden toppingen i mars 2018, og falt nesten 30% til den laveste lave siden september 2017. Fornyet optimisme i 2019 har generert et solid avvisning av langsiktige støttenivåer, og øker oddsen for ytterligere gevinster som kan nå de øverste 20-årene.
BAC Langtidsdiagram (1990 - 2018)
TradingView.com
Aksjen falt til en to-års lav på en splittjustert $ 4, 22 i oktober 1990 og snudde kraftig høyere, og kom inn i en sterk oppgang som endte i midten av $ 40-tallet under den asiatiske smitten i 1998. Den solgte seg til slutten av 2000, å finne støtte i de øvre tenårene, mens den påfølgende oppturen tok fire år å fullføre en rundreise til det forrige høydepunktet. Et utbrudd i 2005 ga begrensede fremskritt, til tross for eiendomsmegling og økonomiske bobler, og holdt seg i midten av 50-tallet i fjerde kvartal 2006.
En bratt nedgang nådde 2000 rekkeviddestøtte i august 2008, og ga en sterk utvinningsbølge, etterfulgt av et historisk sammenbrudd som dumpet aksjen til et 13-års lavt på $ 2, 53. Det spratt innen 14 cent av $ 20, 00 i 2010, og markerte et bratt motstandsnivå som det tok nesten syv år å overvinne. Utbruddforsøk i 2014 og 2015 mislyktes i løpet av denne perioden, mens nedgangen skåret høyere nedturer nær $ 5, 00 og $ 11, 00.
Et utbrudd etter presidentvalget i 2016 tok fyr, og genererte to rallybølger inn i mars 2018s niårshøyde på $ 33, 05, etterfulgt av en nedtur som tok opp dampen til slutten av desember. Salget har nådd 0, 382 retracement nivå for den tre år lange trenden inn i 2009, som er på linje med de 50- og 200-måneders eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA), og markerer langsiktig støtte som skal inneholde ulempen gjennom første kvarter.
Den månedlige stokastiske oscillatoren avviker imidlertid fra dette positive synet, og sliper gjennom den andre fasen av en salgssyklus som startet i mars 2018 (skyggefullt område). Som et resultat kan mishandlede aksjonærer måtte tåle et salgsklimaks som underbærer støtte eller flyktige piskesager i de lave til midten av 20 dollar. Det kan være vanskelig å identifisere oppføringen med lavest risiko ved denne tekniske konflikten, så handelsmenn bør trå lett til indikatoren treffer et dypt oversolgt nivå eller går over i en ny kjøpesyklus.
BAC korttidsoversikt (2016 - 2018)
TradingView.com
I tillegg antyder det treårige prismønsteret at oppsiden av 2019 til slutt vil mislykkes, og gir enda lavere priser. Aksjen snekret et Elliott-fembølgetall mellom januar 2016 og mars 2018, mens nedgangen i desember fullførte en 100% retracement av den siste rallybølgen. Denne bearish strukturen øker oddsen for at den langsiktige trenden er kommet til en slutt, og at avvisningen vil mislykkes etter å ha arbeidet med oversolgt teknisk avlesning.
Desember utfylte gap mellom $ 25, 50 og $ 26, 75 markerer et logisk oppsidemål, nå perfekt justert med 50-dagers EMA-motstand. Aksjen har ikke klart å ha en glidende gjennomsnittlig støtte siden september, men januareffekten kan legge til et beskjedent kjøpepress som når 200-dagers EMA, som avsluttet rallyforsøkene november og desember. På sin side kan prissonen mellom 50% retracement til $ 27, 50 og $ 28 tilby kort risiko med lav risiko, så vel som et godt sted for investorer å forlate langsiktige stillinger.
Bunnlinjen
Bank of America-aksjen har nådd dyp støtte og kan sprette etter 16. januar. Elliott wave-analyse spår imidlertid at den langsiktige trenden er kommet til en slutt, og setter scenen for enda lavere priser senere i 2019.
