Hva er en aktivaklasse?
En aktivaklasse er en gruppe investeringer som har lignende egenskaper og er underlagt de samme lover og forskrifter. Eiendomsklasser består av instrumenter som ofte oppfører seg på lignende måte som på markedet. Historisk sett har de tre viktigste aktivaklasser vært aksjer (aksjer), rente (obligasjoner) og kontantekvivalenter eller pengemarkedsinstrumenter. For tiden inkluderer de fleste investeringsfagfolk eiendommer, råvarer, futures, andre finansielle derivater og til og med cryptocurrencies til aktivaklassen. Investeringsmidler inkluderer både materielle og immaterielle instrumenter som investorer kjøper og selger for å generere merinntekter på kort eller lang sikt.
Eiendomsklasse
Forståelse av aktivaklasse
Enkelt sagt er en aktivaklasse en gruppe av sammenlignbare finansielle verdipapirer. For eksempel er IBM, MSFT, AAPL en gruppe av aksjer. Eiendomsklasser og aktivaklasse kategorier blir ofte blandet sammen. Det er vanligvis veldig liten korrelasjon, og i noen tilfeller en negativ korrelasjon, mellom forskjellige aktivaklasser. Denne egenskapen er integrert i investeringsfeltet.
Finansielle rådgivere ser på investeringskjøretøyer som aktivaklasse kategorier som brukes til diversifiseringsformål. Det forventes at hver aktivaklasse reflekterer forskjellige risiko- og avkastningsinvesteringskarakteristikker og fungerer forskjellig i et gitt markedsmiljø. Investorer som er interessert i å maksimere avkastningen, gjør det ofte ved å redusere porteføljerisiko gjennom diversifisering av aktivaklasser.
Finansielle rådgivere fokuserer på aktivaklasse som en måte å hjelpe investorer med å diversifisere porteføljen. Ulike aktivaklasser har forskjellige kontantstrømmer og varierende grad av risiko. Investering i flere forskjellige aktivaklasser sikrer et visst mangfold i investeringsvalg. Diversifisering reduserer risikoen og øker sannsynligheten for å gi avkastning.
Viktige takeaways
- En aktivaklasse er en gruppe investeringer som har lignende egenskaper og er underlagt de samme lover og regler. Verdier (aksjer), renteposter (obligasjoner), kontanter og kontantekvivalenter, eiendommer, råvarer, futures og andre finansielle derivater er eksempler. av aktivaklasser.Det er vanligvis veldig lite korrelasjon, og i noen tilfeller en negativ korrelasjon, mellom forskjellige aktivaklasser. Finansielle rådgivere fokuserer på aktivaklasse som en måte å hjelpe investorer å diversifisere porteføljen.
Kapital- og investeringsstrategi
Investorer som leter etter alfa bruker investeringsstrategier som er fokusert på å oppnå alfa-avkastning. Investeringsstrategier kan knyttes til vekst, verdi, inntekt eller en rekke andre faktorer som hjelper til med å identifisere og kategorisere investeringsalternativer i henhold til et spesifikt kriterium. Noen analytikere knytter kriterier til resultat- og / eller verdsettelsesmålinger, som for eksempel inntjening per aksje-vekst (EPS) eller pris-til-inntjening (P / E). Andre analytikere er mindre opptatt av ytelse og mer opptatt av aktiva type eller klasse. En investering i en bestemt aktivaklasse er en investering i en eiendel som utviser et visst sett med egenskaper. Som et resultat har investeringer i samme aktivaklasse en lignende kontantstrøm.
Typer av aktivaklasser
Aksjer eller aksjer; obligasjoner, eller rentepapirer; kontanter eller omsettelige verdipapirer; og råvarer er de mest likvide aktivaklasser og derfor de mest siterte aktivaklasser. Det finnes også alternative aktivaklasser, for eksempel eiendom, og verdifull inventar, for eksempel kunstverk, frimerker og andre omsettelige samleobjekter. Noen analytikere omtaler også en investering i hedgefond, risikovillig kapital, crowddsourcing eller cryptocurrencies som eksempler på alternative investeringer. Når det er sagt, taler ikke eiendelens illikviditet til avkastningspotensialet; Det betyr bare at det kan ta mer tid å finne en kjøper som kan konvertere eiendelen til kontanter.
