American Express Company (AXP) er en gigantisk finansiell tjeneste og en del av Dow Jones Industrial Average. Selskapet tilbyr kredittkort, betalingskort og reisesjekker i USA og over hele verden. American Express rapporterte en inntektsslag 16. oktober og avsluttet deretter forrige uke med en "nøkkel reversering" dag 18. oktober. En negativ daglig "nøkkel reversering" oppstår når en aksje setter en trend høy og deretter lukkes under den lave dagen før. Avslutningen på $ 116, 76 var også under aksjens årlige pivot på $ 117, 52.
American Express-aksjen stengte forrige uke på $ 116, 76, en økning på 22, 5% året før og i bull market territorium på 31, 1% over sitt 26 des. På $ 89, 05. Aksjen er 9, 7% under det hele tiden intradaghøyde på $ 129, 34 satt 19. juli.
I utgangspunktet har American Express et P / E-forhold på 15, 47 og et utbytte på 1, 44%, ifølge Macrotrends. Da American Express rapporterte bedre enn forventet resultat i 2. kvartal 19. juli og gjentok sin helårsveiledning, begynte aksjen å trende lavere 21. juli, så historien gjentar seg etter inntektene fra 16. oktober. American Express rapporterte at forbrukerne brukte mer på kredittkortene sine i tredje kvartal og la kunder til tross for økte årlige avgifter.
Det daglige diagrammet for American Express
Refinitiv XENITH
American Express aksjen startet er oksekjøringen i 2019 med en positiv "nøkkel reversering" 26. desember. Syklus lav var $ 89, 05 den dagen, med en avslutning på $ 93, 34, som var over 24 des høyde av $ 91, 44.
2018-avslutningen på 95, 32 dollar var et viktig innspill til min egenutviklede analyse, og aksjens årlige pivot for hele 2019 er 117, 52 dollar. Dette ble først testet 16. april og var en magnet mellom 16. april og 5. juni, og deretter igjen mellom 13. august og 18. oktober. Midtårsavslutningen på $ 123.44 var et annet innspill til analysene mine, og aksjens halvårlige verdinivå er $ 106, 31. Avslutningen på $ 118.28 30. september var et ekstra innspill til analysene mine, og det risikable nivået for American Express for fjerde kvartal er $ 123, 25.
Det ukentlige diagrammet for American Express
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for American Express endte forrige uke nøytralt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 118, 14. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 89, 79 dollar. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen ble avsluttet forrige uke klokka 24.31, noe opp fra 22.65 11. oktober. I løpet av uken 17. mai, før 16. juli-høyden, var denne lesningen 92.06, over terskelen på 90.00 som en " oppblåsende parabolboble, "som var en advarsel om å selge på styrke.
Handelsstrategi: Kjøp American Express-aksjer på svakhet til det halvårlige verdinivået på $ 106, 31 og reduser kapitalandelen til det kvartalsvise risikofylte nivået på $ 123, 25, da 117, 52 dollar fortsatt er den årlige pivoten.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
