Uttrykket gjennomsnittlig dollar-kostnad refererer til praksisen med å investere et konsistent dollarbeløp i den samme investeringen over en periode. For eksempel kan du være interessert i å kjøpe XYZ aksjer, men vil ikke ta risikoen for å sette inn pengene dine på en gang. Du kan i stedet investere et jevnt beløp, si $ 300, hver måned. Hvis aksjen handler til 10 dollar en måned, vil du kjøpe 30 aksjer. Hvis det senere går opp til $ 12, vil du ende opp med 25 aksjer den måneden. Og hvis prisen faller til 8 dollar en annen måned, vil du akkumulere 37, 5 aksjer. Hvis du investerer i en 401 (k) plan, er dette faktisk din tilnærming. Hvis du holder fast ved aktivaallokeringen din på lengre sikt, legger du inn et konstant dollarbeløp hver måned i en spesifikk tildeling av investeringer.
Reduserer emosjonell komponent
En fordel med å beregne gjennomsnittskostnad på dollar er at ved å investere mekanisk, vil du ta den emosjonelle komponenten ut av beslutningen. Du vil fortsette på et forhåndsinnstilt kurs for å kjøpe en viss dollar på den foretrukne investeringen uavhengig av hvor vilt prisen svinger. På denne måten vil du ikke kausjonere investeringen din når kursen faller i vill sving, men heller se det som en mulighet til å skaffe flere aksjer til en lavere pris.
Unngår dårlig timing
Markedet stiger over tid
En annen ulempe ved gjennomsnittlig dollarkostnad er at markedet har en tendens til å gå opp over tid. Dette betyr at hvis du investerer en engangsbeløp tidligere, vil det sannsynligvis gjøre det bedre enn mindre beløp som er investert over en periode. Engangsbeløpet vil gi bedre avkastning på lang sikt som følge av markedets stigende tendens.
Ikke en erstatning for å identifisere gode investeringer
Gjennomsnitt av dollar-kostnader er imidlertid ikke et universalmiddel. Du må ta på deg oppgaven å identifisere gode investeringer og gjøre undersøkelser selv om du velger en passiv gjennomsnittlig tilnærming til dollarskostnader. Hvis investeringen du identifiserer viser seg å være et dårlig valg, vil du bare investere jevnlig i en tapende investering.
Ved å ta i bruk en passiv tilnærming, vil du ikke svare på det skiftende miljøet. Når investeringsmiljøet endres, kan det hende du får ny informasjon om en investering som kan være lurt å få deg til å tenke nytt. Hvis du for eksempel hører at XYZ-selskapet gjør et oppkjøp som vil øke inntektene, kan det være lurt å øke eksponeringen din for selskapet. Imidlertid tillater en gjennomsnittlig tilnærming til dollarkostnader ikke den slags dynamiske porteføljestyring.
Bunnlinjen
