Energisektoren har ikke vært gunstig for investorene i 2014 og 2015, på grunn av fallende oljepris. Selv om oljeprisene har falt noe tilbake i 2016, handles varen til omtrent halvparten av prisen den var i juni 2014. En spesiell undersektor i energisektoren som drar fordel av lave oljepriser er raffinering, ettersom den er negativt korrelert med råvarens pris; olje er en nøkkelkomponent for prosessering av petroleumsprodukter som bensin. Billigere olje har derfor økt fortjenestemarginene for raffinerer, noe som gir drivstoff til aksjekursene.
Investorer som er ute etter å få eksponering for undersektoren for raffinering og bensin, ofte kalt nedstrøms siden av olje, kan være lurt å vurdere følgende børshandlede fond (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) ble lansert av Market Vectors i august 2015. Fondet søker å gjenskape resultatene til MVISA Global Oil Refiners Index, minus avgifter og utgifter. Det investerer størstedelen av eiendelene i aksjer som er bestanddeler i indeksen. Aksjer inkludert i indeksen genererer minimum 50% av inntektene fra oljeraffinering. ETFs topp fire eierandeler er Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) på 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) på 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) på 6, 97% og Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) på 6, 84%. Disse selskapene står for 30, 11% av fondets portefølje. ETF har sterk eksponering for raffinering av produksjon, logistikk og markedsføring gjennom sine topphold. Virksomheten til disse selskapene har et geografisk fokus på Nord-Amerika, men tilbyr også eksponering mot India, Europa, Afrika, Canada og Storbritannia.
VanEck Vectors Oil Refiners ETF har 3, 73 millioner dollar i nettoformue og en utgiftsgrad på 0, 59%, noe dyrere enn kategorisgjennomsnittet på 0, 45%. Fra 1. juli 2016 hadde fondet tilbake 6, 13% hittil i år (YTD), negative 7, 95% de siste tre månedene og negative 2, 01% den siste måneden.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF (NYSEARCA: PXE) prøver å spore Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex-indeksen. Fondet investerer minimum 90% av formuen i aksjer som representerer referanseindeksen. Det ble dannet i 2005. Tre av ETFs ti beste eierandeler gir direkte eksponering for raffinerier og står for omtrent 15% av porteføljen. Disse aksjene inkluderer Marathon Petroleum på 5, 50%, Phillips 66 med en vekt på 5, 01% og Valero Energy Corp. med en tildeling på 4, 76%. Andre viktige raffinører i ETFs portefølje på 30 aksjer inkluderer Tesoro Corp. (NYSE: TSO) og Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Denne ETF kan ha fordel av økte raffineringsmarginer fra lavere produksjonskostnader og tilhørende logistiske behov, for eksempel transport av bensin.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF har en utgiftsgrad på 0, 64% og gir et utbytte på 2, 85%. Den har netto eiendeler på 67, 28 millioner dollar. ETF hadde returnert negative 1, 68% de siste fem årene, negative 8, 10% de siste tre årene og negative 0, 88 YTD fra 1. juli 2016.
iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF
IShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) ble opprettet i 2006. Målet er å spore Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Den forsøker dette ved å investere størstedelen av eiendelene i aksjer som utgjør den underliggende indeksen. ETFs topp fire eierandeler er ConocoPhillips (NYSE: COP) på 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) på 9, 32%, Phillips 66 på 7, 57% og Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) på 5, 54%. Det dedikerer 26, 13% til porteføljen til olje- og gassraffinerings- og markedsføringssektoren, som ser at den er i stand til å dra nytte av billigere bensinproduksjon, og dra nytte av økt oljeforsyning.
IShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF har netto eiendeler 371, 14 millioner dollar og betaler investorene et utbytte på 1, 75%. Det har en utgiftsgrad på 0, 43% og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) på 217, 164. Fra 1. juli 2016 hadde ETF en henholdsvis fem- og treårs årlig avkastning på henholdsvis negativt 2, 79% og negativt 6, 04%. Det hadde gitt en imponerende 9, 31% YTD.
