Aktiv investering refererer til en investeringsstrategi som innebærer løpende kjøps- og salgsaktivitet av investoren. Aktive investorer kjøper investeringer og overvåker kontinuerlig sin aktivitet for å utnytte lønnsomme forhold.
Å bryte ned aktiv investering
Aktiv investering er sterkt involvert. I motsetning til passive investorer, som investerer i en aksje når de tror på potensialet for langsiktig takknemlighet, ser aktive investorer typisk på kursbevegelsene til aksjene sine mange ganger om dagen. Vanligvis søker aktive investorer kortsiktig fortjeneste. Smart beta-børshandlede fond er en kostnadseffektiv måte for investorer å dra nytte av aktiv investering ved å vurdere alternative faktorer i motsetning til bare å spore en referanseindeks, for eksempel å velge en portefølje basert på selskapets inntjening eller annen grunnleggende tilnærming.
Fordelene med aktiv investering
- Risikostyring: Aktiv investering gjør at forvaltere kan tilpasse investorenes porteføljer slik at de er i samsvar med rådende markedsforhold. I høyden av finanskrisen i 2008 kunne for eksempel forvaltere ha justert porteføljeeksponeringen til finanssektoren for å redusere kundenes risiko i markedet. Kortsiktige muligheter: Investorer kan bruke aktiv investering for å dra nytte av kortsiktig handelsmuligheter. Næringsdrivende kan bruke swing trading strategier for å handle markedsområder eller dra nytte av fart. Stillinger i svingfag holdes vanligvis mellom to og seks dager, men kan vare så lenge som to uker. Aksjekurser svinger i det meste av tiden, noe som skaper mange kortsiktige handelsmuligheter. Resultat: Aktiv investering gjør at pengeforvaltere kan imøtekomme kundenes spesifikke behov, som å tilby diversifisering, pensjonsinntekt eller en målrettet investeringsavkastning. For eksempel kan en hedgefondforvalter bruke en aktiv lang / kort strategi i et forsøk på å levere en absolutt avkastning som ikke sammenligner med et mål eller et annet mål.
Begrensninger i aktiv investering
- Kostnad: Aktiv investering kan være kostbar på grunn av potensialet for mange transaksjoner. Hvis en investor kontinuerlig kjøper og selger aksjer, kan provisjoner påvirke den samlede investeringsavkastningen betydelig. Investorer som investerer med en aktiv investeringsforvalter, for eksempel et hedgefond, må vanligvis betale et forvaltningshonorar, uavhengig av hvor vellykket fondet presterer. Aktive forvaltningshonorarer kan variere fra 0, 10% til over 2% av forvaltede eiendeler (AUM). Forvaltere av aktive penger kan også kreve en resultatavgift mellom 10% og 20% av overskuddet de genererer. Maksimale investeringsbeløp: Aktive fond setter ofte minimum investeringsterskler for potensielle investorer. For eksempel kan et hedgefond kreve at nye investorer må foreta en startinvestering på $ 250 000.
