Stridende industrikonglomerat General Electric Co. (GE) fikk mandag et sårt tiltrengt brudd i lys av nyheter om at selskapet ville erstatte tidligere administrerende direktør (CEO) John Flannery med nåværende styremedlem og tidligere administrerende direktør i Danaher, Lawrence Culp, Jr. As andeler av den Boston-baserte industrielle gigantiske bølgen i nyhetene, ett team av okser på gaten ser på Culp som en driver for GEs operative forbedringer, og skrev at beslutningen skulle "legge et gulv i aksjen, " som ble fjernet fra Dow Jones Industrial Average (DJIA) tidligere i år etter en vedvarende periode med underprestasjon.
I et notat til klienter mandag løftet RBC Capital Markets rangeringen på GE-aksjen fra Sector Perform til Outperform, og applauderte den vellykkede merittlisten til sin nye leder.
"Investorens tillit til Larry Culps strategiske visjon og dyktighet i drift bør legge et gulv i aksjen, " skrev RBCs Deane Dray. Dray fremhevet Mr. Culp 14-årig periode i Washington, DC-baserte konglomerat Danaher, der selskapets aksjeutvikling var fem ganger bedre enn S & P 500-indeksen i løpet av den perioden. RBC skrev at firmaet har "kjent Mr. Culp i 15+ år", og at teamet hans har en "dyp respekt for hans ledelse og nådeløst fokus på operasjonell dyktighet og ansvarlighet."
Også på mandag kunngjorde GE at den regner med å komme under av sin tidligere inntjening per aksje (EPS) i 2018 og gratis kontantstrømveiledning.
"For å være tydelig, er det fortsatt mye å fikse på GE, men markedet kan nå ha full tillit til seniorlederen ved roret, " la RBC-analytikeren til.
RBCs nye prismål, opp til 15 dollar fra 13 dollar, innebærer en oppside på 21% fra onsdag morgen.
Ikke alle analytikere er så oppegående på den nye ledelsen. Tirsdag sa kredittvurderingsbyrået Moody's at den vurderer GEs økonomiske situasjon og kan nedjustere gjelden.
Med en økning på 0, 6% til 12, 40 dollar, gjenspeiler GE-aksjen et tap på 29% hittil i dag (YTD), noe som sterkt underpresterte S&P 500s 9, 9% avkastning i samme periode.
(For mer, se også: GE Tvunget inn i 'Vicious Cycle' som Power Division spiser på fortjeneste: UBS. )
