Syre

Hva er syre-testforholdet?

Syre-testforholdet bruker et firmas balansedata som en indikator på om det har tilstrekkelige kortsiktige eiendeler til å dekke sine kortsiktige forpliktelser. Denne beregningen er mer nyttig i visse situasjoner enn nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalandel, siden den ignorerer eiendeler som varelager, som kan være vanskelig å raskt avvikle.

Syre-testforholdet er også ofte kjent som hurtigforholdet.

Viktige takeaways

Syre-testen, eller hurtigforholdet, sammenligner et selskaps mest kortsiktige eiendeler med de mest kortsiktige forpliktelsene til å se om et selskap har nok kontanter til å betale sine umiddelbare forpliktelser, for eksempel kortsiktig gjeld. ser bort fra omløpsmidler som er vanskelige å avvikle raskt, for eksempel varebeholdning. Syre-testforholdet gir kanskje ikke et pålitelig bilde av et firmas økonomiske tilstand hvis selskapet har kundefordringer som tar lengre tid enn vanlig å innkreve eller kortsiktige forpliktelser, men har ingen umiddelbar betaling nødvendig.

Formelen for syretestforholdet

$\begin{matrix} Syre test = \frac{Penger + Omsettelige verdipapirer + A / R-}{Kortsiktig gjeld} \\ hvor: \\ A / R- = Kundefordringer \end{matrix} \ begynne {linje} & \ text {Acid Test} = \ frac { text {Cash} + \ text {Marketable Securities} + \ text {A / R}} { text {Gjeldende forpliktelser}} \ & \ textbf {hvor:} \ & \ text {A / R} = \ text {Kundefordringer} \ \ slutt {justert}$ Syre Test = Kortsiktig gjeld Kasse + omsettelige verdipapirer + A / R hvor: A / R = Kundefordringer

Hva er hurtigforholdet?

Hvordan beregne syre-testforholdet

Telleren for syre-testforholdet kan defineres på forskjellige måter, men hovedvurderingen bør være å få et realistisk syn på selskapets likvide eiendeler. Kontanter og kontantekvivalenter bør definitivt inkluderes, og også kortsiktige investeringer, som omsettelige verdipapirer.

Kundefordringer er vanligvis inkludert, men dette er ikke passende for alle bransjer. I byggebransjen, for eksempel, kan kundefordringer ta mye mer tid å gjenopprette enn det som er vanlig praksis i andre bransjer, så hvis det inkluderer at firmaets økonomiske stilling kan virke mye sikrere enn den er i virkeligheten.

En annen måte å beregne telleren er å ta alle omløpsmidler og trekke fra illikvide eiendeler. Det viktigste er at lager skal trekkes fra, og husk at dette negativt vil skje bildet for detaljhandelsbedrifter på grunn av mengden varebeholdning de har. Andre elementer som vises som eiendeler i en balanse, skal trekkes hvis de ikke kan brukes til å dekke gjeld på kort sikt, for eksempel forskudd til leverandører, forskuddsbetalinger og utsatt skattefordel.

Forholdets nevner skal omfatte alle kortsiktige forpliktelser, som er gjeld og forpliktelser som forfaller innen ett år. Det er viktig å merke seg at tiden ikke tas inn i syre-testforholdet. Hvis et selskaps leverandørgjeld nesten forfaller, men kundefordringene ikke kommer inn på flere måneder, kan det selskapet være på mye rystere grunn enn forholdet skulle tilsi. Det motsatte kan også være sant.

Hva forteller syre-testforholdet deg?

Bedrifter med et syretestforhold på under 1 har ikke nok likvide midler til å betale kortsiktig gjeld og bør behandles med forsiktighet. Hvis syre-testforholdet er mye lavere enn dagens forhold, betyr det at et selskaps omløpsmidler er svært avhengig av varelager.

Dette er ikke et dårlig tegn i alle tilfeller, siden noen forretningsmodeller er iboende avhengige av varelager. Butikker kan for eksempel ha svært lave syre-testforhold uten nødvendigvis å være i fare.

I de tre månedene som avsluttet 31. oktober 2019, var Wal-Mart Stores Inc.s syre-testforhold 0, 18, mens Target Corp. var 0, 18. I slike tilfeller bør andre beregninger vurderes, for eksempel lageromsetning. Det akseptable området for et syretestforhold vil variere mellom forskjellige bransjer, og du vil oppdage at sammenligninger er mest meningsfulle når du analyserer peer-selskaper i samme bransje som hverandre.

For de fleste bransjer bør syre-testforholdet overstige 1. På den annen side er et veldig høyt forhold ikke alltid bra. Det kan indikere at kontanter har samlet seg og er ledige, snarere enn å bli reinvestert, returnert til aksjonærene eller på annen måte brukt til produktiv bruk.

Noen teknologiselskaper genererer enorme kontantstrømmer og har følgelig syre-testforhold så høye som 7 eller 8. Selv om dette absolutt er bedre enn alternativet, har disse selskapene trukket kritikk fra aktivistiske investorer som foretrekker at aksjonærene får en del av overskuddet.

Et eksempel på hvordan du bruker syre-testforholdet

Et selskaps syre-testforhold kan beregnes ved å bruke balansen. Nedenfor er en forkortet versjon av Apple Inc.s balanse per 28. september 2019, som viser komponentene i selskapets omløpsmidler og kortsiktig gjeld (alle tall i millioner dollar):


Apple, Inc. Balanse per 28. september 2019
Kontanter og kontantekvivalenter	$ 48 844
Kortsiktige omsettelige verdipapirer	51713
Kundefordringer	22926
varelager	4106
Leverandørens ikke kundefordringer	22878
Andre omløpsmidler	12352
Totale nåværende ressurser	$ 162 819

Betalinger	$ 46 236
Langsiktig gjeld og andre forpliktelser	59482
Sum kortsiktig gjeld	$ 105 718

For å få selskapets likvide omløpsmidler, legg til kontanter og kontantekvivalenter, kortsiktige omsettelige verdipapirer, kundefordringer og leverandørers ikke kundefordringer. Del deretter omløpsmidler med totalt kortsiktig gjeld for å beregne syre-testforholdet. Beregningen vil se slik ut:

Apples ATR = ($ 48, 844 + 51 713 + 22, 926 + 22, 878) / ($ 105 718) = 1, 38

Ikke alle beregner dette forholdet likt. Det er ingen enkelt, vanskelig og rask metode for å bestemme et selskaps syre-testforhold, men det er viktig å forstå hvordan dataleverandører kommer frem til konklusjonene sine.

Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelse

Relaterte vilkår

Forstå Hurtige eiendeler Hurtige eiendeler er de som eies av et selskap med en kommersiell eller bytteverdi som enkelt kan konverteres til kontanter eller som allerede er i en kontantform. mer Slik fungerer hurtigforholdet Hurtigforhold eller syretest er en beregning som måler et selskaps evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser med de mest likvide eiendelene. mer Forstå kontantforholdet Kontantgraden - et selskaps totale kontanter og kontantekvivalenter dividert med kortsiktig gjeld - måler et selskaps evne til å tilbakebetale sin kortsiktige gjeld. mer Definisjon av arbeidskapital Handelens arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld direkte forbundet med daglig forretningsdrift. mer Kortsiktig gjeld Definisjon Kortsiktig gjeld er et selskaps gjeld eller forpliktelser som skal betales til kreditorer innen ett år. mer Hva alle trenger å vite om likviditetsforhold Likviditetsforhold er en klasse av økonomiske beregninger som brukes til å bestemme en debitors evne til å betale ned gjeldsforpliktelser uten å skaffe ekstern kapital. mer Partnerkoblinger