Eieren av en lang oppfordring til en aksje har rett til utbytte bare hvis opsjonen utøves før eks-utbyttedato, som vanligvis er noen dager før opptaksdatoen. Opptaksdatoen er datoen da et selskap finner ut hvem dets aksjonærer skal enten gi utbytte eller for å la aksjonærene ta andre typer selskapshandlinger. Utbyttedato er fristen for børsen å eie aksjen for å motta utbyttet. Det er før innspillingsdatoen. Dette gir utvekslingstid til å behandle papirene som er nødvendige for å sende ut til aksjonæren sammen med utbyttet.
Den lange samtalen representerer retten til å kjøpe aksjene i den underliggende aksjen i en viss tid. Med mindre man trener, gir det ikke de samme fordelene som å eie aksjen direkte. Alternativ i amerikansk stil kan utøves når som helst før utløpet. Dette er forskjellig fra alternativene i europeisk stil, som bare kan utøves på utløpsdatoen.
Utbytteutbetalingen påvirker både prisingen av opsjoner og den underliggende aksjen. Generelt går prisen på en aksje opp et beløp som tilsvarer utbyttebeløpet frem til utbyttedato. På utbyttedato forventer markedet at aksjen vil falle med utbyttebeløpet, siden enhver kjøper på den datoen ikke har rett til utdeling. Aksjen er da verdt det beløpet det var dagen før utbyttedato, fratrukket utbyttebeløpet.
Noen alternativstrategier prøver å utnytte kursaksjonen til aksjer rundt utbytte og rekorddatoer. En strategi er en type dekket samtalehandel. Før utbyttedato kan en næringsdrivende kjøpe aksjen og deretter skrive dypt inne pengene dekket samtaler mot aksjen. Den næringsdrivende sørger for at samtalene er like i verdi som den kjøpte aksjen. Dyp i pengene har samtaler et høyt delta nær 1, noe som betyr at de beveger seg nesten lik aksjebevegelsen. Når aksjekursen synker på utbyttedato, synker de solgte samtalene et lignende beløp, noe som resulterer i et overskudd på den delen av handelen. Den næringsdrivende kan deretter kjøpe de korte tilbakeringene og ikke miste kapital på aksjekursfallet.
En annen type strategi er handel med utbytte arbitrage. En næringsdrivende kjøper den utbyttebetalende aksjen og setter opsjoner i et like beløp før utbyttedato. Putealternativene ligger dypt i pengene over dagens aksjekurs. Den næringsdrivende samler utbyttet på utbyttedato og utøver deretter salgsopsjonen for å selge aksjen til salgspris. Dette kan gi fortjeneste med veldig liten risiko for den næringsdrivende, derav typen arbitrage-type.
